@domach to sto pricas ima smisla ali sam gotovo siguran da ce dividenda biti 7.2kn (6% na 120kn) , mislim da se i XY slaze jer bas citam njegov report za trane investitore i navodi procjenu dividend yielda 8% na trenutnu cjenu (100kn) sto je tu negdje…

Nezamo detalje o tom poslu u srbiji niti o tome koliko je vec ulozeno a koliko ce se tek uloziti (odnsono mozda je dio srbije vec u rashodima no to nezamo)..proanalizirati cu to sutra vise

za one koji su novi u ovoj dionici, ovdje imate brda članaka o ADPL-u i njihovim poslovnim aktivnostima:
http://www.poslovni.hr/tag/adpl-ad-plastik-dd-1972.aspx

a i "stari" dioničari mogu obnoviti znanje [wink]

@Haoren mislim da je investicija u Srbiji već u rashodima…pogledajte troškove tekućeg razdoblja u bilanci i RDG-u(t.5) na zadnjem kvartalu.

Ako netko zna/želi objasniti po kojoj su metodologiji MOJEDIONICE.com došle do free cash flowa ADPL za 2010 od 115 000 000 kn?

Ja sam koristio: EBIT + Amortizacija – razlika obrtnog kapitala – ulaganja u dugoročnu imovinu…

I meni bilo čudno…pogledaj na zse izvještaj za 2010 – čisto kao suza, fale i tečajne razlike

http://zse.hr/userdocsimages/financ/ADPL-fin2010-1Y-REV-K-HR.pdf

EBIT(1-Tax Rate) + Depreciation & Amortization – Change in Net Working Capital – Capital Expenditure

It can also be calculated by taking operating cash flow and subtracting capital expenditures.
Investopedia Says

Read more: http://www.investopedia.com/terms/f/freecashflow.asp#ixzz1hx76SeBa

Ova dionica uporno se štopa,ali bliži se izvješće i ovo bi ubrzo moglo snažno gore,vani već dva dana lijepo zeleni a čini se da se i kod nas nešto pokreće,bumo vidjeli!

30.1. je izvještaj za Q4, biti će zanimljivo(jako me zanimaju određene stavke(AOP 142))!

Možda par dana prije/poslije, no u svakom slučaju brzo. Inače, Q4 bi trebao biti puno bolji od Q3 budući da ADP-u sada ide tečajne razlike na ruku (rubalj ojačao u odnosu na euro, euro na kunu…)
, te nema jednokratnog troška za otkup dionica, kao i za prijenos strojeva iz opreme u drugu zemlju, problemi glede Japana… tako da [thumbsup]

Jedino ne znam kako su riješili financijska sredstva za širenje u Srbiju, te da li će to spasti u Q4, ali sve u svemu osobno očekujem puno bolje izvješće nego li u Q3… moje osobno mišljenje.

Pozdrav i nadajmo se nastavku dobrog poslovanja i u 2012! [thumbsup]

Nekako mi se čini da će ADPL danas preko 107,00 kn,naravno samo glasno razmišljam, do 107,00 kn još samo oko 1500 dionica,naravno pitanje je da li se tko od velikih još iskrcava, no čini ce da će crobex i danas gore,bumo vidjeli!?

Pozdrav

Briga:

Premalen slobodan novčani tok iz prihoda i operacija. Premda earnings i dobit pridruženih poduzetnika raste, ulaganja u kapitalnu strukturu(tvornice, postrojenja) pojede svaki slobodni tok. Ok, 2010 je bila tu jaka ali zbog manje stope dugoročnih investicija i dobrih prihoda(Revoza uglavnom).
Preko Mojedionice: od 2006 do 2010 ukupni poslovnih prihodi su bili oko 3 milijarde kuna, slobodni novčani tok oko 230 milijuna kuna, dugoročne investicije oko 439 milijuna kn, EBIT oko 145 milijuna kn za isto razdoblje. Po ovome, kapitalne investicije čine oko 14 posto godišnje u prosjeku a EBIT marža oko 5 posto u prosjeku, što bi znacilo da firma ne stvara tok koji je slobodan dioničarima. Ok earnings su tu. Moguće je da će kapitalne investicije prestati sa ovom godinom tj slijedećom i Fiatom pa će se slika promijeniti.

Molim konstruktivne komentare i kritike!

Pozitivno:

Prijašnji izračun je rađen na prošlih par godina. Rearview mirror uvijek daje čišću sliku.
FCF raste sa godinama i čak ako od ove godine ostane oko 1/2 prošlogodišnjeg( a trebao bi ostati tako negdje sa uključenim ulaganjima u Srbiji za Fiat), 2012 se uključuje FIat sa 1/10 proizvodnju Revoza(po količini vozila)2013 sa 8/10 Revoza a čini mi se krajem 2013 i Revoz raste svoje kapacitete za 30 posto a punom parom od 2014 do 2018 onda valuacija firme izgleda jako dobro. Uza sve konzervativnosti izračuna firma vrijedi sada oko 550 000 000 kn ili barem 130 hrk/dionica, sa svim zahtjevima konzervativnosti(visoke zatjevane stope prinosa).

Do 2010 konsolidirani sada nekonsolidirani. Ne vidi se čitav novčani tok.

Još 50 000 dionica od ACM pothvati.
Ovim tempom još dva do tri tjedna. [yawn]

Ako niste primjetili: ROMF povecao za 1000 komada.