Ponukani krizom na tržištima kapitala građani se ove godine sve više okreću starom i prokušanom modelu štednje, pokazuju podaci najznačajnijih banaka na hrvatskom tržištu. Međutim, za sve one koji ulaganja na tržištu kapitala smatraju prerizičnim, a klasičnu oročenu štednju nezanimljivijom zbog niskih kamata, banke su se potrudile ponuditi rješenja u obliku kombinacije tih dvaju nepomirljivih polova.

Rješenje se zove štedno-investicijski proizvodi, a na tržištu postoje već nekoliko godina. Riječ je o bankarskim proizvodima koji nude potpunu sigurnost uloženog depozita, zajamčenu godišnju kamatu, ali i dodatni godišnji prinos zahvaljujući različitim oblicima investiranja. Pritom treba razlikovati takvu vrstu bankarskih proizvoda od štednje uz premiju, odnosno bankarskih proizvoda koji uključuju isplaćivanje dodatne premije nakon isteka oročenja uz zajamčenu godišnju kamatu. Ipak, unatoč potencijalno privlačnim prinosima, financijska kriza učinila je svoje pa štedno-investicijski proizvodi nemaju veći udio u ukupnom štednom portfelju banaka. Volksbank nudi ukupno 6 strukturiranih štedno-investicijskih proizvoda, a prvi od njih, Volksbank Garant, u ponudu je uveden 2005. godine. “Nakon toga uslijedio je niz novih strukturiranih proizvoda, VB Europa u srpnju 2006., Garant CEE i Garant CEE II u ožujku, odnosno listopadu 2007., VB Agro Invest u travnju 2008. te VB Win i VB Europa II u lipnju 2008. godine”, pojasnili su iz VB-a. Potrebno je napomenuti kako se radi o proizvodima s fiksnim trajanjem između jedne i tri godine te fiksnim i ograničenim rokom upisa, što znači da se mogu ugovoriti isključivo tijekom trajanja roka upisa. Klijenti koji su do sada upisali neke od tih proizvoda posredno ulažu u poljoprivredne proizvode, blue-chip dionice na tržištima regije i svijeta, ili se klade na ECB-ov referentni tečaj eura prema dolaru. Fiksna kamata i ograničeni dodatni prinos ovisi o pojedinom proizvodu, no ukupni godišnji prinos kreće se od 10 pa sve do 18 posto.

Strukturirani proizvodi
U Volksbanku napominju da je interes klijenata za strukturirane proizvode bio vrlo velik te da su svi navedeni proizvodi upisali ciljane iznose. “Ako promatramo upisane volumene u pojedinim razdobljima, udio ovih proizvoda u ukupnom štednom portfelju 2007. iznosio je oko 5,5 posto. No u posljednjih godinu dana imamo povećani interes za štednjom te porast depozita za 14%”, tvrde u Volksbanku.Erste banka konkurenciju na bankarskom tržištu slijedi s tri štedno-investicijska proizvoda. Erste Exclusive+ predstavljen je u lipnju, a Erste Profit+ u studenom 2005. godine. Nešto kasnije, u listopadu 2007., uveden je u ponudu i Erste Plan+. U sklopu proizvoda Erste Profit+ depoziti klijenata ulažu se u 30 dionica New Europe Blue Chip indeksa Bečke burze (NTX). Uz zajamčen fiksni prinos od 0,05 posto godišnje Erste banka isplaćuje i potencijalnu premiju, ovisno o kretanju vrijednosti dionica u sastavu NTX indeksa. Premija u sklopu proizvoda Erste Exclusive+ isplaćuje se ako na dan dospijeća tranše srednji tečaj HNB-a EUR/HRK bude u rasponu koji je utvrđen u ugovoru. Erste Plan+ sastoji se od kombinacije ulaganja u štednju uz dodatnu premiju od 20 posto te u odabrani investicijski fond. U Erste banci tvrde da je interes klijenata za sva tri proizvoda bio vrlo zadovoljavajući. “Erste banka je dosad ukupno ugovorila više od 1530 svih štedno-investicijskih proizvoda, a njihova je ukupna vrijednost krajem svibnja dosegla iznos od oko 135 milijuna kuna”, kazali su u Erste banci. Kako se štedno-investicijski proizvodi Erste banke prodaju u tranšama, pri čemu se za svaku tranšu posebno određuju uvjeti i razdoblje prodaje, odabirom pojedine tranše unaprijed je određen i njen rok dospijeća. Rokovi kod postojećih tranši kreću se između tri i 48 mjeseci, s time da prevladavaju rokovi od 36 mjeseci, tvrde u Erste banci. “Ukupni depoziti sektora građanstva krajem travnja iznosili su preko 17,9 milijardi kuna što je u odnosu na isto razdoblje 2008. godine povećanje od gotovo 9 posto. U prva četiri mjeseca ove godine porast oročenih depozita građana iznosi 4,5 posto u odnosu na kraj 2008. godine”, zaključili su u Erste banci.

Sve veći interes
Zagrebačka banka nudi dva modela štedno-ulagačkih proizvoda po imenu Favorit XL i Dizajn XL štednja. Rok oročenja u Favorit XL štednji kreće se od godine dana do dvije godine, a minimalni ulog mora biti 1000 kuna ili 150 eura. Tako se ukupna kamatna stopa na kunska oročenja od 48 mjeseci i uplate do 50 eura u neki od investicijskih fondova u Favorit štednji penje do 7,12 posto. Ukoliko se klijent odluči na oročenje depozita od 10 000 eura na rok od dvije godine i isti iznos uplate u investicijski fond, ukupna kamata dostiže 6,62 posto. U Dizajn XL modelu klijenti redovito, između jedne i tri godine, mjesečno uplaćuju depozit koji ne može biti manji od 100 kuna, odnosno 15 eura. U Zabi nisu mogli iznijeti koliki je udio ovih proizvoda u ukupnom štednom portfelju, no podaci o ukupnoj štednji i njezinoj strukturi govore o općenito povećanom interesu građana za štednju. “Ukupni depoziti građana iznose gotovo 36 milijardi kuna, a oročena štednja lani je ostvarila porast od 3,6 milijardi kuna, što je tri puta više u odnosu na godinu ranije”, tvrde u Zabi i dodaju da je najviše oročenja na 12 mjeseci. PBZ-ov štedno-ulagački paket, uveden početkom rujna 2008., naziva se PBZ Ultra. Paket se ugovara na rokove između 36 i 60 mjeseci, a klijent bira između fondova PBZ Equity i PBZ I-Stock. Minimalni iznosi ulaganja mogu biti 10 000 kuna, 1500 eura ili 2000 dolara, pa fiksna kamatna stopa na minimalna eurska oročenja na 36 mjeseci iznosi 3,5 posto, na dolarska 3 posto, a na kunska 5 posto. Prema tvrdnjama predstavnika PBZ-a, građani su pokazali interes za ovaj način štednje, odnosno ulaganja.

Činjenice

Mali udio u štednji
Štedno-investicijski proizvodi nemaju velik udio u ukupnoj štednji sektora građanstva. Ipak, nepovoljni trendovi na tržištu kapitala sasvim sigurno su utjecali na preferencije u korist ulaganja u klasične oblike štednje, tvrde u Ersteu.

Najšira lepeza
Najširu lepezu štedno-investicijskih proizvoda za hrvatske prilike s pomalo egzotičnim izborom ulaganja ima Volksbank. Ova banka nudi ukupno 6 strukturiranih štedno-investicijskih proizvoda.

Dva Zabina modela
Zagrebačka banka nudi dva modela štedno-ulagačkih proizvoda po imenu Favorit XL i Dizajn XL štednja. U tim modelima ukupan iznos kamata uvećava se za premiju, čija vrijednost ovisi o ugovorenom roku oročenja i visini uplata u jedan od ulagačkih proizvoda iz Zabine ponude.

Europsko energetsko tržište

‘Treba nam Europska energetska banka’

Pokreni nešto svoje

Kako biti dobar roditelj u vremenu digitalizacije i umjetne inteligencije?

PBZ-ov paket
PBZ-ov štedno-ulagački paket, uveden početkom rujna 2008. godine, naziva se PBZ Ultra. Paket se ugovara na rokove između 36 i 60 mjeseci, a klijent bira između fondova PBZ Equity i PBZ I-Stock. Minimalni iznosi ulaganja mogu biti 10 tisuća kuna, 1500 eura ili 2000 dolara.

Činjenice

Rasprodane tranše
Erste trenutačno nema u ponudi niti jednu tranšu štedno-ulagačkih proizvoda, a ukupno su imali u ponudi 6 tranši Erste Exclusive+ proizvoda te 12 tranši Erste Profit+. Sve navedene tranše koje su imali u ponudi su rasprodane.

Redovite uplate
U Zabinom Dizajn XL modelu klijenti redovito, od jedne i tri godine, mjesečno uplaćuju depozit koji ne može biti manji od 100 kuna, odnosno 15 eura. U Zabi nisu mogli iznijeti koliki je udiol ovih proizvoda u ukupnom štednom portfelju.