RIJEKA – TD Rijekapromet d.d., tvrtka u stopostotnom vlasništvu Grada Rijeke, u 2007. godini krenut će u izdanje korporativnih obveznica i komercijalnih zapisa kako bi osigurala novce za dovršenje gradnje više važnih prometnica i garaža koje je Grad planirao realizirati u 2007. godini. To je prvi primjer u praksi financijskog tržišta Hrvatske da jedno gradsko trgovačko društvo izdaje korporativne obveznice. Kalkulativni troškovi gradnje planiranih vitalnih prometnica i javnih garaža ukupno iznose 286 milijuna kuna.

Kvalitetna jamstva
Kako bi se izbjeglo trošenje proračunskih kuna ili zaduživanje kod komercijalnih banaka, koje uobičajeno koriste hipotekarne instrumente osiguranja, Rijeka je, ohrabrena iskustvom kroz izdavanje municipalnih obveznica u srpnju ove godine, pribjegla izradi novog modela financiranja gradnje prometnica i garaža – izdanju korporativnih obveznica Rijekapromet d.d. tvrtke nositelja projekata, uz financijsku kontribuciju Grada Rijeke. To, kao i prihodi od dosadašnjeg poslovanja, te prodaja prava građenja na Zapadnoj Žabici za izgradnju poslovno-trgovačkog centra, bili bi dovoljna garancija za servisiranje zaduženja Rijekaprometa putem izdavanja korporativnih obveznica, procjenjuju stručnjaci u Gradu Rijeci u obrazloženju ovog prijedloga podastrtog nedavno poglavarstvu, koje je i odobrilo izdavanje obveznica. Procjena je da bi se prvo izdanje korporativnih obveznica Rijekaprometa moglo očekivati u lipnju 2007. godine zbog nužne pripreme za izdanje korporativnih obveznica koja, među ostalim, uključuje izbor banke Agenta i Dealera, te pripremu prospekta izdanja. Kako se ne bi obustavio tijek realizacije zacrtanih projekata u idućoj godini, njihovo privremeno financiranje će se riješiti putem izdavanja komercijalnih zapisa. Prve će komercijalne zapise Rijekapromet izdati u siječnju 2007. uz jamstvo Grada Rijeke, a ta prva tranša zapisa bit će izdana u iznosu od 40 milijuna kuna. Novcima dobivenim putem izdanja prve tranše komercijalnih zapisa financirat će se pripremni radovi za gradnju ceste na Srdočima, ceste Rujevica – Marčelji i tunelski priključak na DC 404 (do novo otvorenog Tower Centra). Dospijeće prve tranše bit će 364 dana od dana izdanja s mogućnošću da Rijekapromet prije vremena otkupi izdane vrijednosne papire. Izdanja komercijalnih zapisa maksimalno mogu dosegnuti iznos od 100 milijuna kuna.

Očekivani interes
U gradu Rijeci procjenjuju da će obveznice Rijekaprometa uz finacijsku kontribuciju Grada Rijeke biti posebno zanimljive investicijskim i mirovinskim fondovima, osiguravajućim društvima, bankama i ostalim investitorima. Procjenjuje se da se financijsko tržište u zemlji razvija veoma brzim tempom, kao i da imovina financijskih institucija stalno raste, a s druge strane – nedostaje kvalitetnih vrijednosnih papira u koje bi investitori uložili. Riječki gradonačelnik Vojko Obersnel zaključuje da će se pozitivna financijska slika koju je Rijeka iskazala izlaskom na tržište kapitala svakako vrlo dobro odraziti i na izdanje korporativnih obveznica Rijekaprometa d.d. Inače, Grad Rijeka će u tri tranše izdati municipalne obveznice ukupne vrijednosti 24,8 milijuna eura. Novcems skupljenim na tržištu kapitala Rijeka će financirati najvažnije gradske projekte u idućih nekoliko godina.