Uh uh, ovo je sada već dosta veliki pad vozarina, sutra ili preksutra bi BDI mogao ispod 1000.
Babaluji, ako ih pad vozarina ne zakači ovaj kvartal, sigurno će slijedeći, jer potpisane vozarine sa zakašnjenjem prate spot vozarine, većinom od 3-6 mjeseci ovisno na koliko su dugo potpisane.
BCI 5 T/C routes 180000 12188 -553
BPI 5 T/C routes 82500 10137 -568
BSI 10 T/C routes 58328 8387 -444
BHSI 7 T/C routes 38200 9380 -230
BDI INDEX 1043 -53
Što se tiče ino brodara, jučer je DSX prvi pao -5%, ali morati će i ostali iz USA.
GOGL još uvijek pokušava održavati cijenu otkupom dionica (ne znam zašto jer pametnije bi im bilo da kupuju jeftinije), ali neće ni oni moći izdržati još 2-3 mjeseca pada BDI-a.
I ode BDI ispod 1000
BCI 5 T/C routes 180000 11188 -1000
BPI 5 T/C routes 82500 9757 -380
BSI 10 T/C routes 58328 7869 -518
BHSI 7 T/C routes 38200 9153 -227
BDI INDEX 976 -67
Za usporedbu 12.01.2022 je to ovako izgledalo
BCI 5 T/C routes 180000 17390 -1894
BPI 5 T/C routes 82500 23081 -1354
BSI 10 T/C routes 58328 21294 -249
BHSI 7 T/C routes 38200 22094 -412
BDI 2027 -124
Vani i dalje neki pokušavaju odolijeti padu, ali vidimo DSX više ne može, svaki dan po -5%.
A morati će joj se pridružiti i ostali s obzirom koliko će dugo još padati vozarine do proljeća.
BDI od petka, Supre su na 7,5k $, ali ni drugi ne zaostaju u padu
BCI 5 T/C routes 180000 10770 -418
BPI 5 T/C routes 82500 9618 -139
BSI 10 T/C routes 58328 7545 -324
BHSI 7 T/C routes 38200 8996 -157
BDI INDEX 946 -30
BDI nepromijenjen, Supre pale na 7,4k $
BCI 5 T/C routes 180000 10874 104
BPI 5 T/C routes 82500 9636 18
BSI 10 T/C routes 58328 7406 -139
BHSI 7 T/C routes 38200 8782 -214
BDI INDEX 946 UNCH
Cijeli ovaj kvartal će Bdi biti ispod 1.000.
Sad će još značajnije pasti kad krene Kineska nova godina pa do kraja 2.mj., a onda se opet malo vratiti.
Tek od 6.mj. možda bude malo bolji, ali svejedno će razine ostati tek da pokriju troškove, uz nešto zarade.
Ako se u 2024.stanje ne popravi onda će biti loše.
Ovisi sve kolika će biti recesija i dokle će trajati.
Cijeli ovaj kvartal će Bdi biti ispod 1.000.
Sad će još značajnije pasti kad krene Kineska nova godina pa do kraja 2.mj., a onda se opet malo vratiti.
Tek od 6.mj. možda bude malo bolji, ali svejedno će razine ostati tek da pokriju troškove, uz nešto zarade.
Ako se u 2024.stanje ne popravi onda će biti loše.
Ovisi sve kolika će biti recesija i dokle će trajati.
Prodalo se?
Cijeli ovaj kvartal će Bdi biti ispod 1.000.
Sad će još značajnije pasti kad krene Kineska nova godina pa do kraja 2.mj., a onda se opet malo vratiti.
Tek od 6.mj. možda bude malo bolji, ali svejedno će razine ostati tek da pokriju troškove, uz nešto zarade.
Ako se u 2024.stanje ne popravi onda će biti loše.
Ovisi sve kolika će biti recesija i dokle će trajati.
Prodalo se?
😁😁😁
Ima njih jos takvih.
Ima i onih sta pisu slicno i cekaju na kupnji.
Ima ih, i neka ih.
Citam neki clanak pa si mislim kako bi bilo dobro rezimirati spoznaje koje sam u zadnje vrijeme prikupio iz razlicitih izvora, napraviti svojevrsnu tablicu pro i contra ulaganja u dry bulk kompanije ove godine i onda shvatim da zapravo nemam niti jedan pro stvar, zato molim ove forumase koji su jos uvijek bullish da mi daju neki pro argument.
.
Contra argumenti koji su mi za sada pali na pamet su sljedeci:
.
Nizak orderbook ne znaci nista, to je isto kao i niska stopa inflacije – niska inflacija ne znaci nize cijene, vec sporiji porast cijena – da bi se stvari okrenule potraznja za brodovima mora rasti vise od ponude brodova.
.
Porast flote ce ove godine biti veci nego porast demanda
.
Nema vise port congestiona koji je kratkorocno znacajno podigao demand niti vidim nekakav razlog da ce ga ove godine opet biti.
.
Obnova odnosa Kine sa Australijom ce dovesti do smanjenja tonmilja, pogotovo za manje klase brodova.
.
Stanogradnja u Kini ce stagnirati, nekretninsko trziste je prilicno neelasticno, kupci nece samo tako poceti opet kupovati unatic drzavnim stimulacijama prema bankama da povecaju kreditiranje.
.
Bdi odrazava stvarni balans na trzistu i za razliku od dionica, futuresa i slicnoga nije podlozno spekulaciji. Zato ova nekakva euforija oko FED pivota i slicne stvari nece podici vozarine.
.
EEXI nece dodatno smanjiti brzine i time povecati utilizaciju flote jer su brzine vec smanjene uslijed niskih vozarina.
.
Visestruki porast LIBORa ce dovesti do znacajnog povecanja troska kamata, breakevena i ostalog vezanog uz dug, a znamo kako su brodarske kompanije visoko zaduzene.
.
Cijena celika pada, scrap vrijednosti ce padati
.
Zbog slabih vozarina ce padati ili stagnirati vrijednosti brodova
.
USD pada pa ce padati i prihodi te denominirane vrijednosti brodova
.
Inflacija kotradiktorno ima negativan efekt po vozarine – inputi rastu, ali zbog smanjene gospodarske aktivnosti demand ne raste proporcionalno.
.
Clarksons procjena vozarina na 14.000 daje za ATPL forward P/E od 10 i EV/EBITDA od xxx (racunajte sami), to za ovu bransu vise nije jeftino.
.
Otvaranje Kine ce imati inflatorni ucinak.
.
Tko igra na kartu nekog nenadanog pozitivnog impulsa od negdje koji ce pogurati vozarine (kako se kaze ono obrnuto od black swan?) neka ga, to je legitimno, ali meni to jednostavno nije dovoljan za uloziti novce u bulkere ove godine, mirno spavati i ocekivati nekakav cudesan povrat na ulaganje. Povremeni trejd naravno, kao i na svakoj drugoj dionici kada se za to stvore uvjeti, ali dugorocno ulaganje nikako.
.
.
.
Dajte nesto pozitivno.
Očekujem da će 2023 godina biti prosječna godina za brodare.
Kada nađem vremena detaljnije analiziran.
Na brodarima uvijek ima prilike za trejd. Ja ne kupujem još brodare.
Vidjeli smo zadnjih 4-5 ugovora za 2023. (i dio 2024.) Diana Shippinga.
Posljednji za Panamaxe je na 12.000 USD (- 5% naknade), za Post-Panamaxe 13.000 USD (-5%), za Ultramaxe 14.000 USD (-5%).
Tako da ne treba očekivati ništa značajno, a znamo da je ATPL prošle godine imala one dugoročne ugovore na 15.000 USD za Panamaxe, tako da će sada biti dosta niži, a posebno je stvar što Supramaxi stoje sada puno lošije nego 2022.