Vrijednost inicijalnih javnih ponuda na američkom tržištu kapitala ovoga tjedna iznosit će čak 1,1 milijardu dolara. To je ujedno i najveći IPO tjedan nakon debakla Facebooka u svibnju, piše Wall Street Journal. Dva listanja dionica na burze posebno će biti zanimljiva – javna ponuda dionica engleskog nogometnog kluba Machester United i ponuda dionica Bloomin’ Brandsa, kompanije koja u svom portfelju ima 1400 restorana. Vlasnici kluba i restorana koji listaju dionice na tržište kapitala očekuju da će od investitora dobiti po 300 milijuna dolara. U petak će na njujorškoj burzi ulagači moći kupiti dionice Manchester Uniteda, a raspon cijene bit će između 16 i 20 dolara po dionici. IPO Bloomin’ Brandsa bit će u srijedu, a cijena po dionici bit će između 13 i 15 dolara.

Nogomet i hamburgeri
Inače, obitelj Glazer, koja je vlasnik engleskog kluba, u IPO-u će prodati polovicu od ponuđenih 16 milijuna dionica. Tako bi ta obitelj od prodaje dionica mogla ostvariti prihode između 133,6 i 167 milijuna dolara. Ukupno gledajući, u javnoj ponudi dionica moglo bi se prikupiti i do 334 milijuna dolara, čime bi se smanjio dug toga kluba, koji je dosegnuo 664 milijuna dolara.“Ovaj IPO je zapravo pokušaj da se dug svede na razine na kojima se njime može upravljati. Već neko vrijeme taj klub smanjuje ulaganja u momčad i prodaje svoje najbolje igrače. Manchester United bio je uspješan u kreiranju globalnog brenda, ali jako ovisi o uspjehu momčadi”, izjavio je Tim Jenkinson, profesor financija na Sveučilištu Oxford. Još jedna kompanija iz ugostiteljskog biznisa listat će svoje dionice na burzi. Riječ je o američkoj kompaniji CKE koja upravlja sa 3000 restorana u 43 američke savezne države i 13 zemalja svijeta. U petak se tako očekuje da će CKE od investitora prikupiti 200 milijuna dolara svježeg kapitala, a raspon cijene trebao bi biti između 14 i 16 dolara po dionici. Tako će Bloomin’ i CKE biti treći i četvrti IPO u posljednjih mjesec dana. Naime, Del Frisco’s grupa i lanac restorana Tex-Mex Chuy’s izdali su dionice u srpnju, a učinak je bio polovičan. Cijena dionica lanca restorana Del Frisco’s nakon IPO-a porasla je samo 1,6 posto, dok je cijena dionice Tex-Mex Chuy’sa skočila 22 posto.

Listanje na Nasdaqu
Kompanija Performant Financial investitorima će svoje dionice ponuditi u utorak. Dionicama će se trgovati na Nasdaqu. Uprava te kompanije želi prikupiti 150 milijuna dolara, a cijena po dionici bit će između 12 i 14 dolara. Performant Financial inače se bavi tehnološkim rješenjima za upravljanje rizikom, ali i naplatom potraživanja. U srijedu će svoje dionice također na Nasdaqu listati kompanija Peregrine Semiconductor. Riječ je o kompaniji koja dizajnira mikročipove koji se koriste u mobitelima nove generacije. Cijena po dionici bit će između 14 i 16 dolara, a očekuje se da bi kompanija tako mogla dobiti 82,5 milijuna dolara svježeg kapitala. Posljednja kompanija koja će svoje dionice listati na tržištu kapitala je Stemline Therapeutics. To je biotehnološka kompanija koja će na burzi pokušati prikupiti 42 milijuna dolara svježeg kapitala. Cijena dionice bit će oko 12 dolara. Spomenute inicijalne ponude dionica održat će se posljednji tjedan prije nego Wall Street ode na odmor povodom praznika rada. Također, ti će IPO-i biti vrhunac ljetne sezone koja je krenula jako loše s obzirom na to da je ponuda dionica Facebooka završila razočaravajuće i mnoge ulagače odvratila od tržišta kapitala. “Svi su bili zabrinuti zbog Facebooka. Zbog toga se ništa nije događalo pet tjedana”, zaključio je Francis Gaskins iz IPOdesktopa.

Uzrok paralize IPO tržišta

Facebookov poučak
Dionicama Facebooka počelo se trgovati 18. svibnja. Već prvoga trgovinskoga dana, cijena dionice zaključila je jedva iznad cijene IPO-a od 38 dolara. Od tada, vrijednost dionice konstantno je padala. U petak je zaključila nešto iznad 20 dolara po komadu (tog je dana pala i ispod 20 dolara), što je čak 45 posto niža cijena od one u inicijalnoj ponudi. Zbog Facebooka, tržište IPO-a bilo je “smrznuto” nekoliko tjedana.