Mitkko
Jadroplov ugovori 5 godina za prijevoz željeza i plina
Ne pisem u ovom kontekstu o JDPL jer je moj stav o tome poznat. Razmisljam naglas jel ima jos nekih drugih potentnih dionica.
SPAN mi se čini kao BB prema trenutnim financialsima.
Prošle godine mi je bilo prerano ući, a sada, kad na MD vidim ’20., ’21. i 3/4 2022. godine i vidim smjer u kojem sve to ide, razmišljam ući na duže pri ovim valuacijama. Naravno da možda postane i jeftiniji, to se nikad nemre znati. Međutim, kompanija mi djeluje stvarno otporna na jače udarce, cijelo vrijeme visok ROCE. Rastući prihod, FCF, broj zaposlenih, dug minimalan. Sviđa mi se.
Citam gornje postove pa vidim da sam luke skroz smetnuo s uma. Ne pratim ih, ali vidim po pisanju da su imali dobre rezultate.
LKRI
Bas sam procitao jedno pitanje na jednom drugom forumu pa me podsjetilo na vašu izjavu, citiram:
”Malo gledam izadnja na burzi, malo citam sto ima vani, rat, recesija, energenti, sve po starom. I onda se pitam, da li uopce na nasoj burzi trenutno imamo neki best buy? Postoji li neko izdanje koje profitira od svega ovoga?”
Evo, obratio. Loše.
.
Vrijeme za kupnju je sada, upravo je i Cramer potvrdio. 🙃
Koje firme se bave energetikom i/ili transportom vezanim uz energetiku. Idealan kandidat je ???
– mislim da bi idealni kandidat bila ona dionica na vašem targetu od 1.400 kn.
– a možda i griješim, tko će ga znati bez grafa.
vidim da sam luke skroz smetnuo s uma. Ne pratim ih, ali vidim po pisanju da su imali dobre rezultate. To bih vjerojatno trebao malo proučiti. Možda i Janaf?
– luke, mislim da još od stoljeća sedmog kada su Hrvati došli na more nisu nikada isplatili niti jednu dividendu za svoje luke, (možda i griješim).
– JNAF, polako taj vid energije odlazi u povijest (moje mišljenje), a i državna firma, uhljebi…, imala sam dosta toga JNAF na cijenama od 1.500 – 3.000 kn, više puta kupovala pa prodavala ali na nekoj većoj cijeni prodala sam sve nekom fondu, računala na povrat cijene a cijena otišla gore i od tada ga nemam, meni je bio skup, a od onda ga niti ne pratim, računam da na tržištu ima i boljih prilika.
– ali kratkoročno ako vidite priliku zašto ne zaraditi, ja ju ne vidim.
Prošle godine mi je bilo prerano ući, a sada, kad vidim smjer u kojem sve to ide, razmišljam ući na duže pri ovim valuacijama. Naravno da možda postane i jeftiniji,
– ja bih vam preporučila da još sačekate s kupnjom dionica, rat u Ukrajini, energetska kriza, mogući rat Kine i USA, prijetnje nuklearnim ratom…
– sve to negativno utječe na cijene dionica koje će zbog tih i raznoraznih drugih događaja dodatno padati.
– kad sve to popada, kada prestanu ovi ratovi i zavlada mir u svijetu ja vam preporučujem da kupite dionice koje će tada biti na nekom svjetskom dnu.
…. kupila malo više KTJV.
– KTJV do sada nisam imala u portfelju,
KTJV.
– KTJV, pružila mi se prilika, imala keša i kupiti malo više toga na cjenovnom dnu.
– prva miso mi je bila da bi to bilo dobro kupiti i prodati gospon Molleru za par kuna više.
– pa sam potpuno zaboravila na to KTJV.
– i sada gledam lijepi rast na toj dionici, kupila sam ga prije dvadesetak dana i vidim da ta dionica svakih deset dana poraste za 5.1%.
– sada mi se ta dionica ne prodaje jer mrzim državi plaćati porez na kapitalnu dobit.
– evo računam ako ovu dionicu budem držala u portfelju dvije godine (da ne platim porez) i ona bude rasla svakih deset dana 5%, koliko ću zaraditi ???
– gledam i fundamente, mali div. prinos, malo veći p/e, imaju i duga…..
– iskreno nemam pojma o toj dionici, bolji poznavaoci burze savjetuju prodaju dionica i uživati u keš poziciji.
– ima li koji vaš savjet za ovu barem meni čudnu dionicu KTJV ???
Prošle godine mi je bilo prerano ući, a sada, kad vidim smjer u kojem sve to ide, razmišljam ući na duže pri ovim valuacijama. Naravno da možda postane i jeftiniji,
– ja bih vam preporučila da još sačekate s kupnjom dionica, rat u Ukrajini, energetska kriza, mogući rat Kine i USA, prijetnje nuklearnim ratom…
– sve to negativno utječe na cijene dionica koje će zbog tih i raznoraznih drugih događaja dodatno padati.
– kad sve to popada, kada prestanu ovi ratovi i zavlada mir u svijetu ja vam preporučujem da kupite dionice koje će tada biti na nekom svjetskom dnu.
Tako i sâm razmišljam. Zato i imam tipa 75% gotovine u portfelju. Jedina razlika je što se ja i ponašam tako kako mislim i pričam.
Ima nas koji pričaju jedno, rade drugo, trećima savjetuju da rade nešto četvrto, što nije ono što oni rade, a tko zna što misle…
Kažem to zato jer već mjesecima ovdje pričaš kako ti fali casha, puna si dionica, a meni sad kažeš da pričekam s kupnjom dionica jer eto puno toga prijeti. Ne mogu se oteti dojmu da se radi o sarkazmu i provokacijama.
Btw rat u Ukrajini i energetska kriza su već uračunati u sadašnje cijene, od kojih su mnoge osjetno pale, a ono što nije uračunato je potencijalna recesija uzrokovana nastavkom jačeg rasta kamatnih stopa i potencijalni rat za Tajvan i Tajvanski tjesnac.
Nije uračunato jer se to dvoje nikako ne može predvidjeti. Ono što možemo predvidjeti je da ako se rast stopa snažno nastavi, bit će recesija sigurno. Sve te stope do nekih 4,5% su neutralne. Kad to krene u smjeru 5% i iznad, e tada kreće drama.
Što će Kina izvesti, to također nitko ne zna i sve to ovisi i od Amerike i ostalih sila. Tko kaže da se neće politika okrenuti na način da Ukrajina padne u drugi plan. Upućeniji znaju da je Tajvan cijelo vrijeme u prvome planu, samo u medijima o tome ima jako malo. Sve je Ukrajina, Rusija, Iran, Sjeverna Koreja, ovo ono… nova “Osovina zla”.. Rat na Tajvanu bi doslovno pobrisao najmanje 30% tržišne kapitalizacije svih zapadnih kompanija valjda u dan-dva.
Koje firme se bave energetikom i/ili transportom vezanim uz energetiku. Idealan kandidat je ???
– mislim da bi idealni kandidat bila ona dionica na vašem targetu od 1.400 kn.
– a možda i griješim, tko će ga znati bez grafa.
Ne znam o KODT ustvari nista osim povrsnog pracenja cijene i sporadicnog pisanja na forumu.
.
Planiram ju detaljnije upoznati kada bude prilike. Ovo kako ju trenutno vidim mi se ne uklapa u ove kriterije koje sam gore opisao pa ne vidim kako i zasto bi znacajnije, ako i uopce, rasla. Moguce je naravno da zbog povrsnog pracenja ne gledam na nju ispravno. Bilo bi odlicno i kada bi prihvatila moj zahtjev za “prijateljstvo” pa da ne moram 3 dana cekati da vidim sta si napisala, tako bismo sigurno imali kvalitetniju raspravu.
.
Naime, ti opisani kriteriji za kupnju dionice u ovakvim makroekonomskim uvjetima su u principu pojednostavljeno opisani isti oni kriteriji koji bi investitor koji ulaze po CANSLIM smjernicama uzeo u obzir.
.
Dakle:
C – EPS QoQ bi trebao rasti barem 20%, sto ovdje nije slucaj. Ovdje imamo pad, koji ce vjerojatno potrajati.
A – EPS YoY je slicna prica
N – nema novog proizvoda, novog menadzmenta ili nekih drugih pozitivnih najava koje bi u bliskoj buducnosti mogle izazvati pozitivan hajp
S – velik je free float i ne vidim bas da je demand velik, barem ako je suditi po grafu
L – definitivno nije leading dionica, zaronila je cak i vise od Crobexa
I – prevelik broj dionica je u rukama institucionalaca, ne vidim tko bi trebao jace pogurati cijenu.
M – smjer opceg marketa je prema dolje pa nam ni to ne ide u prilog.
.
Eto, tako je kako je, sve gledano srednjerocno. Moguce je i da sam skroz u krivu i primijenim misljenje kada detaljnije upoznam dionicu.
vidim da sam luke skroz smetnuo s uma. Ne pratim ih, ali vidim po pisanju da su imali dobre rezultate. To bih vjerojatno trebao malo proučiti. Možda i Janaf?
– luke, mislim da još od stoljeća sedmog kada su Hrvati došli na more nisu nikada isplatili niti jednu dividendu za svoje luke, (možda i griješim).
– JNAF, polako taj vid energije odlazi u povijest (moje mišljenje), a i državna firma, uhljebi…, imala sam dosta toga JNAF na cijenama od 1.500 – 3.000 kn, više puta kupovala pa prodavala ali na nekoj većoj cijeni prodala sam sve nekom fondu, računala na povrat cijene a cijena otišla gore i od tada ga nemam, meni je bio skup, a od onda ga niti ne pratim, računam da na tržištu ima i boljih prilika.
– ali kratkoročno ako vidite priliku zašto ne zaraditi, ja ju ne vidim.
JNAF i luke ne pratim, nemam pojma kako posluju i kakve su valuacije, ali vjerojatno bi ih valjalo malo detaljnije analizirati jer posluju u trenutno potentnom sektoru. To samo po sebi naravno nije dovoljno, moguce je da su vec precijenjene i/ili imaju neke druge probleme – nozda lopovsku upravu, kosture u ormaru, netransparentniost… Od luka sam inace bjezao samo zbog gazde Pave pa se nisam nikada potrudio niti FI otvoriti, a Janaf izbjegavam zbog drzave-Kovacevic-Petek, koji jos razlog treba?
– luke, mislim da još od stoljeća sedmog kada su Hrvati došli na more nisu nikada isplatili niti jednu dividendu
Nije sve u dividendi ima nešto i u kapitalnom dobitku
Dakle šta imamo od luka na našoj burzi (preskačem lkpc zbog odnosa vodećeg dionicara prema malim dioničarima te prema malim dioničarima u pevecu )
Lkri koji su kupovali na dnu 2020 već su na preko 100% plusa ja nisam među tim sretnicima držim poziciju ima cca pola godine
Vidim puno pozitivnih faktora za daljnji rast prihoda i dobiti nevezano za situaciju u Ukrajini + potencijal da ih netko preuzme
Investicije od strane eu koje se napokon događaju a ne mogu izraziti niti se vide u bilanci a sama govorkanja o tim investicijama prije 15 godina dovele su cijenu bile na 1000 kn
Troškovi ne rastu ni približno istim tempom kao i prihodi
Nisu povećavali cijene ove godine drugim riječima ima prostora za povećanje cijena i dodatni rast prihoda
Investira se u opremu i nove skladišne prostore i to će donijeti dodatne prihode
Radovi na zeljeznici I raznorazne opstrukcije od hž, kad se to riješi i to će uzrokovati rast prihoda
Radovi posvuda po luckom bazenu, kad se to riješi i to će povećati prihod
Iza Luke Rijeka je devet mjeseci za povijest. Ostvarila je rekordnu dobit i rast u svim segmentima
Moglo se od dna u proljeće ’20. napraviti 100 i više % kapitalnog dobitka i na dionicama bez ikakvog rizika. Vraćati se na to u kontekstu LKRI mi nema smisla. Ali da me oduševio rezultat LKRI, definitivno jest.
Vlen teski Best buy, a Jdpl mu je za petama.