Portfelj gospona Yieldchascra:
– ERNT 30%
– ZABA 25%
– HT 10%
– ADPL 2%
– keš 30 %
– zanima me što bi ovom portfelju dodali, što oduzeli.
– vaše mišljenje o ovome portfelju, svi prijedlozi su dobrodošli.
– evo ja ću napisati što bi o ovome rekla gospođica Marielena:
– ona bi sve to prodala, pa kupila s 50% ATPL a s drugom polovicom 50% bi trejdala ATPL, ujutro kupi – poslijepodne ili sutradan proda, a prije toga bi bila u DLKV i to bi prodala jedan dan prije kobne odluke uprave.
gđa Ivana zašto ne pišete o ATGR
– imam jednu jedinu dionicu ATGR, toliko da ju pratim.
– tu bi mogli reći, dobra firma loša dionica.
– mislim da se tu dogodio previše velik i nagli rast s 1.000 na 1.500 kn i sada tehnički gledano nema tu materijala za neki rast.
– dionica je strogo kontrolirana od fondova, malim investitorima dosta nezanimljiva, previše mala dividenda a neki veći rast cijene se ne vidi.
– pratite tržište i ako se dogodi tu veći pad kupiti, a možda bude dobro izvješće pa fondovska industrija zbog svojeg prinosa ponovno podigne cijenu dionice.
Portfelj gospona Yieldchascra:
– ERNT 30%
– ZABA 25%
– HT 10%
– ADPL 2%
– keš 30 %
– zanima me što bi ovom portfelju dodali, što oduzeli.
– vaše mišljenje o ovome portfelju, svi prijedlozi su dobrodošli.
– evo ja ću napisati što bi o ovome rekla gospođica Marielena:
– ona bi sve to prodala, pa kupila s 50% ATPL a s drugom polovicom 50% bi trejdala ATPL, ujutro kupi – poslijepodne ili sutradan proda, a prije toga bi bila u DLKV i to bi prodala jedan dan prije kobne odluke uprave.
Taj “dosadni” portfelj valjalo bi ubrzat sa nekom zivom dionicom koja je u trendu (lani VLEN, a ove godine ATPL ili SAPN)…nekih 10% portfelja…ipak smo aktivni sudionici TK i trebamo imat osjecaj da smo zivi…
Novu živost iz gornjeg pasusa valjalo bi zatuc sa kupnjom betonirane OPTE i “sigurnih” 10% prinosa kroz 6 mjeseci…
A kao nadogradnju “dosadnom” portfelju preoprucio bih ATGR i KODT…moze se uzet malo i HPB-a, ali on moze u zivlji dio portfelja (sa ATPL i ekipom)…
Na duzi rok, definitivno bb mi je ATGR…za mene oni su najbolje vodjena kompanija na TK
relativno bi se slozio oko Opte s time da ako sabor izglasa zakon ovaj tjedan nema razloga da se ceka 6 mj. vjerujem da je gotovo sve do nove godine sa minimalnih 10 posto prinosa a mozda ponude i premiju pogotovo ako zele vise od 75 posto
E Ivancice, sto si tako opsjednuta sa mnom😂
Ne trejdam 50% portfelja samo sa Atpl nego sa onim sto je trenutno u fokusu.
Ja trenutno ne vidim bolju priliku od shippinga.
Kolegu Yielda cijenim iako nam se ulagacka taktika dosta razlikuje.
I evo, danas nisam prodala niti 1 dionicu Atpl. Cijene su mi prejeftine danas.
Nisam niti kupovala danas. Sto sam mislila dokupiti sam kupila prosli tjedan dok je BDI padao.
Hvala kolegicama i kolegama na lijepim riječima podrške!
Eh… s OPTE bih napravio ‘pljuni pa poliži’… znate da sam dežurni pljuvač te dionice mjesecima unazad. Toliko da me kolega Crikva optužio da sam plaćenik HTa.
KODT-R-A najozbiljnije razmatram, ali moram podrobnije istražiti. Kompanija inače zadovoljava moje temeljne zahtjeve.
HPB mi se isto čini primamljiva, ali tu su uvijek moguće neke Protege i druge svinjarije. Kad god analiziram, navru mi uspomene. A i banku je puno teže analizirati u usporedbi s ostalim biznisima. Puno puta sam to naglasio.
Jesam li propustio ATPL? Propuštam li ATPL i dalje? Ukratko – da. I ok mi je to 💯. Propustio sam puno toga sa svojom “dosadom”. Propustio sam i Ledo i cijeli TODEX. Propustio sam Dalekovod. RIVP sam isto propustio, još kad je bio na 38kn i činio mi se povoljan tada. I to mi je ok. Kriptovalute isto propuštam.
ATGR. Kompanija s najboljom upravom od svih kapitalaca u Hrvatskoj. Ali upravom kojoj ne vjerujem. To je kod mene problem. Adrisovoj sam bio vjerovao, ali kroz godine sam izgubio povjerenje. Slažem se s Ivanom da je Atlantic odlična kompanija, ali ne baš dobra dionica. To da je tehnički gledano došla do nekog vrha…ne znam baš. Meni se čini kao fer valuacija. Isti argument bi Ivana mogla iznijeti i po pitanju cijene ERNTa pa ga ne iznosi. Kupuje ga na 1700kn isto kao i ostatak nas entuzijasta. Gleda unaprijed tri, pet i više godina.
Yieldchaser
Interno znaš da imamo vrlo vrlo slične portfelje što znači da imaš moju punu podršku.
Moj dodatak je taj ATGR. Uprava ima svoje mane ali ipak radi odličan posao.
Mislim da će uskoro krenuti u neko preuzimanje (iako ne znam što) jer su financijski vrlo zreli za to, a raspolživog kapitala imaju sasvim dovoljno. Mislim da imaju puno prostora za napredak, iako su u principu fondovska dionica što nužno uopće ne mora biti loše.
Adris mi je tabu…I dalje imaju ogroman potencijal, vjerojatno najveći od svih firmi..Kako će se razviti ta priča veliko je pitanje iako sam ja optimist za njih.
Sve znam i po svim ‘financialsima’ je ATGR odličan. Konstanta rasta prihoda, P/E manji od 20, odnosno i od 22, ako računamo i rast, a moramo ga računati, zdrav slobodni novčani tijek, simpatična dividenda, odlične marže, brdo gotovine, nizak dug…
Ali nemam povjerenja u Tedeschija… Sumnjam da će se to promijeniti…
Adris…čuj, baš ti si mi ovdje pomogao da otvorim oči u vezi toga. A nije njima ni dug baš tako malen. To da su ‘bez duga’/’s malim dugom’ je upitno. Za njih reći da imaju veliki potencijal mi dođe skoro sarkastično. Ko da za muškarca od 42. godine kažemo da ima potencijal za velike stvari. Ako već do tada nije napravio neš od sebe, sumnjam da će i kasnije. Ima takvih primjera, ali…
Sve znam i po svim ‘financialsima’ je ATGR odličan. Konstanta rasta prihoda, P/E manji od 20, odnosno i od 22, ako računamo i rast, a moramo ga računati, zdrav slobodni novčani tijek, simpatična dividenda, odlične marže, brdo gotovine, nizak dug…
Ali nemam povjerenja u Tedeschija… Sumnjam da će se to promijeniti…
Adris…čuj, baš ti si mi ovdje pomogao da otvorim oči u vezi toga. A nije njima ni dug baš tako malen. To da su ‘bez duga’/’s malim dugom’ je upitno. Za njih reći da imaju veliki potencijal mi dođe skoro sarkastično. Ko da za muškarca od 42. godine kažemo da ima potencijal za velike stvari. Ako već do tada nije napravio neš od sebe, sumnjam da će i kasnije. Ima takvih primjera, ali…
Zašto ne napišete konkretno koliki je dug Adrisa, a ne ..nije njima ni dug baš tako malen…
Jel znate vi koliko financijske imovine ima Adris?
Kod Adrisa je jako važno pratiti ebitd-u jer je dominantna komponenta u njoj amortizacija , a ne kamate i obveze.
Zašto se recimo nisu udružile hrvatske kompanije Adris, Podravka i Atlantic pa oni preuzeli Ledo i zajedno ga vodili, skupa s fondovima i malim dioničarima? Kad im je već bilo previše individualno? Ne.. ti fondovi ‘ulažu’ u MRUL-R-A kroz lude dokapitalizacije. Jedna je prošla ispod radara prošli mjesec gdje je povećan broj dionica za preko 100 tisuća. Naravno, to nije uža tema našeg razgovora, ali mi je nevjerojatno na šta se sve troši novac. Otkup vlastitih dionica ima smisla ako uprava smatra da je kompanija precijenjena. Uopće nisam siguran da je Adris precijenjen. A Return on Investment mu je kakav?
ATGR ako se množi prosjek FCFa kroz zadnjih 6-7 godina sa 15, dođemo na ispod 5 milijardi tržišne kapitalizacije. Ako se množi s 20, što je realističnije jer ko veliki biznis imaju manji rast, dođemo na preko 6 milijardi iliti preko 1800kn po dionici. ATGR može još itekako narast, nema spora o tome. Samo je pitanje kako će se dugoročno dionica ‘ponašati’.
Dug im je preko 11,5 milijardi kuna. Dugoročni dug spram kapitala je 82%, ali se konstantno povećava. Pred nekolilo godina 58% i do sada se udvostručio. Novac po dionici 162 kune, s dug po dionici 703 kune. Go figure. Šta s EBITDAom? EBIDTA marža im se smanjuje iz godine u godinu. Velika diskrepancija između neto dobiti i slobodnog novčanog tijeka već godinama, nevezano uz 2020. Goleme rezerve i zadržana dobit im svakako daju snagu i ‘potencijal’. Ali najgora stvar koju ulagači mogu napraviti je da preplate za budući rast. Trend im nije divan…
E Ivancice, sto si tako opsjednuta sa mnom😂
– nisam opsjednuta, vi pišete na ovoj temi. to je vaše pravo.
– ali s mojeg kuta gledanja vaše investiranje nije za temu BB, jer to nije investiranje to je kockanje koje zahtjeva da non-stop budete uz gledalicu.
– podsjećate me na mojeg prijatelja gospon Lopinu koji je godinama uspješno investirao na najrizičnijim investicijama, mislim da je bio stariji investitor, došao je Agrokor, njemu se svidjelo za siću kupovati JMNC (nekad bila 150.000kn) pa LEDO i ostale bisere na koncu je gospon Lopina bankrotirao s stotinama investitora koji su sebe vidjeli kao bogataše s dionicama JMNC, LEDO… ali povijest nam je pokazala kako je to bila samo jedna iluzija.
– možda i uspijete, na kocki zarađuje 3% investitora.
Portfelj gospona Yieldchascra:
– ERNT 30%
– ZABA 25%
– HT 10%
– ADPL 2%
– keš 30 %
– razmišljam kad bi se u jednom investitoru spojili gospon Yield i gospođica Marielena dobili bi idealnog investitora za ZSE.
– kod gospon Yielda je to dosta konzervativno a kod gospođice Marielene previše kockarski.
– meni nije jasno u portfelju gospona Yielda, što će mu u portfelju 30% keša ???
– gospođica Marielena trejda s 50% keša.
– a ja s 30% keša investiram u rizične investicije, bez rizika vam nema ni profita, taj keš je raspoređen u više rizičnih dionica (OPTE, VLEN, TPNG, ATPL…) to su dionice koje ne nose div. prinos a mogu dosta povući gore-(dolje) s rastom.
– kod keša gledam da mi je što manja pozicija, kad ga nemam nešto prodam, dolaze dividende… keš treba zaposliti da naporno radi za vas.
“ razmišljam kad bi se u jednom investitoru spojili gospon Yield i gospođica Marielena dobili bi idealnog investitora za ZSE.”
Bio bi to pravi Lebensborn na ZSE.