Mogu li biti uopće biti siguran da će vrijednost udjela rasti tijekom idućih 5, 10 ,15 i više godina i da ću ja ostvariti svoje financijske ciljeve? Odakle ta ideja i mantra investicijskih savjetnika o ostvarivanju dobiti od 10 do 15% u prosjeku? Sve su to pitanja koja muče većinu građana i investitora kada razmišljaju o investiranju i stvaranju imovine u investicijskim fondovima i vrijednosnim papirima. Stabilnost neke investicije ovisi o njezinoj strategiji i ekonomiji u koju se ulaže. Što je neka investicija stabilnija, to možemo imati preciznija određena očekivanja i zakonitosti koja možemo dokazati i dokumentirati iz više izvora. Vrlo je važno prije svakog ulaganja odrediti očekivanja i ciljeve svake investicije. U protivnom se mogu dogoditi gubici, a investitori vrlo često snose velike rizike nesvjesno navođeni trendom rasta određenoga tržišta. Netko tko ima za cilj graditi vrijednost svoje imovine, sigurno nema identičnu strategiju kao netko tko se sprema za mirovinu i uživanje u stečenome. Svaki investicijski fond ima svoju svrhu i ulogu na određenom tržištu i on treba biti iskorišten upravo za onaj cilj kojem je i namijenjen. S obzirom da je domaće tržište kapitala maleno i da nema povijest, za njega ne možemo sa sigurnošću tvrditi rezultate i određene prosjeke rada vrijednosnih papira. Ipak, u svijetu postoje tržišta koja imaju određene zakonitosti i u indeksima. Jedan od najrenomiranijih u svijetu financija jest neovisni pružatelj pokazatelja kreditnih rejtinga određenih ekonomija, procjenitelj rizika, investicijskih istraživanja i podataka Standard & Poors. Oni pružaju neovisne procjeniteljske informacije više od 100 godina, što govori o njihovoj sigurnosti. Njihov dobro poznati indeks S&P 500 označava kretanje vrijednosti 500 najvećih kompanija SAD-a, kao jedne od najstabilnijih svjetskih ekonomija. U posljednjih 80 godina u koje su uključene sve velike svjetske gospodarske krize kao što su II. svjetski rat, naftne krize, teroristički napad na Ameriku, imamo sljedeće rezultate.

a) Na godišnjoj razini 70% vremena ekonomija je u rastu, a 30% je u padu.
b) U petogodišnjem razdoblju 90% vremena ekonomija je u rastu, a samo 10% u padu.
c) U desetogodišnjem razdoblju 99% vremena je pozitivno.

Iz toga možemo zaključiti da kada investitor ulaže u stabilne ekonomije, njegov jedini rizik je ako gleda na svoju investiciju kao na špekulaciju od 1 do 5 godina, a nakon 6 do 7 godina rizik praktično ne postoji. Jedini rizik je taj da investitor ne surađuje sa svojim savjetnikom i ne prati trendove i događanja na tržištu. Kada razmišljamo i uspoređujemo investicijske fondove, moramo paziti da uspoređujemo dioničke s dioničkim, obvezničke s obvezničkim, kako ne bismo miješali kruške i jabuke.

Ismar Zembo, www.investicijskosavjetovanje.hr

Faktori

Tri vrlo važna faktora koja nam pomažu u odabiru investicijskih fondova:

a) volumen kapitala
b) broj investitora
c) dugoročni rezultat u usporedbi s fondovima koji imaju istu strategiju ulaganja.

AI platforma

‘Tko ne prati ritam promjena, propada. Mi smo odlučili prilagoditi se’

Vrhunski stručni tim

Od ordinacije s jednom stomatološkom stolicom do centra za najzahtjevnije dentalne zahvate