Kriza na tržištu kapitala i dalje ne jenjava, na užas društava za upravljanje otvorenim investicijskim fondovima, ali i njihovih klijenata.

Prema podacima Hanfe, objavljenim u posljednjem dostupnom siječanjskom izvješću, vrijednost neto imovine svih otvorenih investicijskih fondova u Hrvatskoj smanjila se na mjesečnoj razini za 4,5 posto u odnosu na prosinac prošle godine na 9,44 milijarde kuna. No najveći pad vrijednosti neto imovine ostvarili su, pomalo neočekivano s obzirom na stupanj rizika, novčani fondovi. Naime, neto imovina svih dioničkih investicijskih fondova u Hrvatskoj bila je manja u siječnju za 3,92 posto, dok je neto imovina novčanih fondova smanjena u prvih mjesec dana ove godine za 5,29 posto jer su izgubili 207 milijuna kuna. Mješoviti fondovi izgubili su u prvih mjesec dana 2009. godine približno 100 milijuna kuna što je 4,56-postotno smanjenje imovine, a obvezničkim fondovima imovina je smanjena za 4,65 posto. Vrijednost udjela je ipak najvažniji pokazatelj ulagačima, a promatrajući taj pokazatelj, vrijednost udjela u dioničkim i mješovitim fondovima i dalje pada.

Umanjivanje gubitaka
Prema podacima magazina Banka, gubici dioničkih fondova proteklog tjedna kretali su se u rasponu od 3,6 do gotovo 8 posto. Mješoviti fondovi nisu gubili više od 5 posto, dok je 8 obvezničkih fondova ostvarilo povećanje vrijednosti udjela između 0,4 i 0,5 posto. Pet obvezničkih fondova izgubilo je do 0,4 posto. Novčani fondovi i dalje ostvaruju blag, ali stabilan prinos koji je iznosio od 0,07 do 0,27 posto na tjednoj razini. Postavlja se pitanje što fondovska industrija namjerava učiniti kako bi još više umanjila gubitke na uzburkanom financijskom tržištu kojem više nitko ne može predvidjeti datum smirenja.

Izmijenjena strategija
Danijel Miletić, član Uprave Fima Global Investa, kaže kako je Fima GI definirala “internu izmijenjenu strategiju” ulaganja. “Internim redefiniranjem strategije ulaganja pojedinih fondova promijenjena je i geografska alokacija imovine.” Miletić je naglasio kako će Fima Global Invest i dalje ulagati u domaće dionice kompanija za koje smatraju da su fundamentalno podcijenjene, te će, nakon odobrenja Hanfe, pretvoriti svoj obveznički fond u dionički koji će ulagati u strane dionice kojima se trguje na organizirani tržištima EU i OECD-a. Miroslav Jurišić, član Uprave Erste Investa, kazao je da je društvo usvojilo pasivan pristup što se tiče izloženosti domaćem dioničkom tržištu što znači da “kretanje vrijednosti portfelja domaćih dionica prati kretanje imovine pod upravljanjem”. Ipak, Jurišić napominje da se dio odgovora na krizu sastoji i od “optimiranja poslovnih procesa i kontrole troškova poslovanja unutar društva”.