Dok se financijska tržišta nervozno pitaju hoće li dužnička kriza potopiti susjednu Italiju, najveća tamošnja banka i vlasnica Zabe – UniCredit uspješno je investitorima izdala obveznicu i to po jeftinijoj cijeni nego što se zadužuje talijanska država. Radi se o izdanju vrijednom 750 milijuna eura, a obveznica ima 5,5-godišnje dospijeće i osigurana je hipotekarnim zajmovima.

Cijena duga bila je postavljena na 290 baznih bodova iznad “midswapa” kao referentne cijene za obveznice što ju je u konačnici učinilo 97,5 baznih bodova jeftinijom od trenutne cijene talijanske državne obveznice. “Radi se o povijesnom pothvatu: cijena na primarnom tržištu o 100 baznih bodova niža od državnog duga je nešto što se nikad nije dogodilo na nijednom tržištu. Unatoč događanjima s cijenom državnog duga, tržište je bilo vrlo konstruktivno. S vrlo ograničenom ponudom na primarnom tržištu i grču na sekundarnom, ulagači su spremni investirati gotovinu na kojoj ‘sjede’ što je vrlo skupo”, prokomentirao je izdanje Vincent Hoarau, čelnik sindikata banaka za pokrivene obveznice pri Credit Agricoleu. Ta je banka, uz Natixis, Societe Generale i UniCreditov vlastiti obveznički tim vodila to ‘povijesno’ izdanje obveznica.