Švicarska banka UBS ponudom 760 milijuna novih dionica planira prikupiti oko 16 milijardi američkih dolara za dokapitalizaciju kako bi najveću krizu u povijesti ta banka ostavila iza sebe. UBS, banka s najvećim gubicima zbog hipotekarnog sloma u SAD-u planira postojećim dioničarima ponuditi nove dionice s 31 posto diskonta u odnosu na zaključnu cijenu u srijedu. Tržištem se, međutim šire spekulacije kako će UBS ipak trebati prodati neke svoje podružnice kao što je cijela ivesticijska grupa u SAD-u iz koje je problem i nastao. Dioničari su pristanak za povećanje kapitala dali prošli tjedan. Cijena svake dionice iznosit će 21 švicarski franak, a svaki će ulagač dobiti 7 novih dionica za 20 koje već drži, stoji u priopćenju UBS-a. Trgovanje novim dionicama očekuje se 13 lipnja, navodi se u istom priopćenju.

Financijska injekcija
Cijena UBS-ove dionice pala je više od 35 posto od početka ove godine te je tržišnu kapitalizaciju kompanije umanjena za dvije trećine u odnosu na prošlu godinu. Bude li upis uspješan, UBS će narasti za 1 milijardu američkih dolara više nego što se očekivalo. UBS je još u ožujku dobio financijsku injekciju vrijednu 13 milijardi franaka od državnog singapurskog fonda Goverment Singapore Investment te neimenovanog ulagača sa Bliskog istoka. Bio je to pokušaj uravnoteženje kapitala nakon što je UBS bio primoran otpisati oko 38 mili8jardi dolara dugova povezanih sa slomom hipotekarnog tržišta. Njegov neto gubitak iznosio je 15,4 milijardi franaka od lipnja prošle godine. Banke u cijelom svijetu su do sada bile zbog financijske krize povećati temeljni kapital u ukupnom iznosu od 263 milijardi dolara. UBS-ovi konkurenti također traže načina za povećanje kapitalizacije kako bi što lakše prebrodili krizu. Royal Bank of Scotland treba 12 milijardi funti, HBOS 4 milijardi, dok Bradford & Bibgley oko 300 milijuna funti. UBS-ova dokapitalizacija se smatra trećom najvećom u povijesti. Primat od 15 milijardi eura drži France Telecom. Francuski telekomunikacijski div pokrenuo je taj upis dionica kao dio petogodišnjeg spasilačkog plana povećanja kapitala u visini od ukupno 45 milijardi eura.

Izloženost tržištu
UBS je umanjio svoju izloženost američkom hipotekarnom tržištu ustupivši 22 milijarde dolara vrijedne vrijednosnice američkoj kompaniji za upravljanje novčanih fondova BlackRock. BlackRock je jedan od najvećih upravitelja imovine, s fondovima pod upravkljanjem koji ukupno vrijede 1,7 bilijuna dolara. BlackRock je specijaliziran za preuzimanje ovakvih problematičnih investicija. Američko Ministarstvo pravosuđa istražuje financijske savjete koje je UBS, sa sjedištem u Zürichu, davala svojim klijentima u sklopu usluga privatnog bankarstva od 2000. do 2007. godine. Švicarska banka je i pod istragom moćne američke Komisija za vrijednosne papire (SEC) koja je u banci istraživala jesu li zaposlenici UBS-a u Švicarskoj nudili savjete svojim američkim klijentima iako nisu imali dozvolu SEC-a za obavljanje poslova brokera ili investicijskog savjetnika. Prošloga je studenoga ta tvrtka zatvorila svoje bankovno poslovanje u SAD-u, a vodstvo UBS-a je tada tvrdilo da taj potez nije uslijedio zbog aktivnosti regulatora SAD-a. njemačke vlasti u Mannheimu razmatraju pokretanje kriminalne istrage protiv banke zbog optužbi da je UBS sudjelovao u pomaganju njemačkim državljanima koji su skrivali svoja primanja od poreznih vlasti u Njemačkoj. UBS je također priznao kako bogati klijenti napuštaju poslovanje s bankom, te da su samo u Švicarskoj povukli više od dvije milijarde franaka sa svojih računa. Glavni izvršni direktor kompanije, Marcel Rohner kazao je kako očekuje “vrlo teške poslovne uvjete”.

Smanjene ocjene investicijskih banaka

Richard Bove, analitičar Ladenburg Thalmanna, promijenio je preporuku iz ‘neutralan’ na ‘prodati’ za grupu Goldman Sachs i Merrill Lynch. Objasnio je da očekuje loše poslovanje najvećih američkih investicijskih banaka tijekom ovog ljeta. Također je smanjio očekivanja prihoda banaka sljedeće godine, dok je za Morgan Stanley ostavio ocjenu ‘neutralan’. ‘Dionice će ovog ljeta imati loš trend iz tri razloga: loših prihoda, loših prognoza u budućnosti kao i slabog poslovanja koji su uobičajeni za sezonu’, napisao je Bove.