Prosinac prošle godine za fondove je bio ponovno rekordan mjesec. Naime, posljednji mjesec prošle godine peti je uzastopni mjesec kako ukupna imovina fondova raste. S poslovanjem su počela tri nova investicijska fonda kojima upravlja OTP Invest. Na osnovi podataka zaprimljenih od društava za upravljanje krajem prosinca 2005. godine svih 50 otvorenih investicijskih fondova upravljalo je imovinom od 8,87 milijardi kuna, što predstavlja porast od 185 milijuna kuna, odnosno porast od 2,1 posto u odnosu na studeni 2005. U odnosu na prosinac 2004. imovina fondova se gotovo udvostručila, porasla je za 4,4 milijarde kuna što znači porast od 95 posto.
Svim dioničkim i mješovitim fondovima imovina je porasla. Imovina dioničkih fondova porasla je za 15 posto, odnosno za 90 milijuna, slijede mješoviti s porastom od 11 posto, odnosno 196 milijuna kuna, obvezničkim je fondovima imovina porasla 8 posto, odnosno 107 milijuna kuna. Jedino su novčani fondovi zabilježili pad imovine od 211 milijuna kuna, tj. smanjenje od 4,3 posto u odnosu na studeni. Pad imovine novčanih fondova najvjerojatnije je uzrokovan većom potražnjom za kunama zbog novog izdanja državnih obveznica sredinom prosinca.

Novčani fondovi gube tlo
Time se nastavlja gubljenje dominacije novčanih fondova na fondovskom tržištu. Naime, krajem prosinca 2004. novčani su fondovi upravljali sa 63 posto, mješoviti sa 17, obveznički s 15, a dionički s 5 posto svih sredstava uloženih u fondove. Krajem prosinca 2005. sve su kategorije fondova uvećale svoj tržišni udio na račun novčanih fondova. Novčani su tako upravljali s 53 posto, mješoviti s 23, obveznički sa 16, a dionički s 8 posto svih sredstava uloženih u fondove.
Krajem 2005. u fondove je bilo uloženo 267 eura po stanovniku (PC), a krajem 2004. 131 euro po stanovniku. Možemo zaključiti da je 2005. godina općenito za fondove bila jako uspješna godina. Kako je bilo za očekivati, razvoj fondovske industrije ide u smjeru jačanja tržišnog udjela mješovitih i dioničkih fondova koji su interesantniji ulagačima zbog potencijalno većih prinosa.
Prosinac je značio i prelazak određenih granica. Tako je ukupna imovina mješovitih fondova prvi put prešla 2 milijarde kuna. Najveć dionički fond je Raiffeisen Balanced. Najveći dionički fond je KD Victoria fond, među obvezničkim je najveći Raiffeisen Bonds, a Erste Bond bilježi najveći porast imovine.
Kraj godine je primjeren za pregled prinosa koje su fondovi ostvarili. Najveći prinos među svim fondovima u 2005. godini ostvario je mješoviti fond ICF Balanced, +33,05 posto.

Mješoviti i dionički
Drugim riječima, to znači da je ulagač na uloženih 10.000 kuna u godinu dana zaradio dodatnih 3300 kuna što nije malo uzimajući u obzir uloženi angažman koji se svodi na donošenje odluke o ulaganju i izvršavanje uplate u fond. S +31,93 posto na drugom je mjestu fond Ilirika JI Europa, slijede RBA Balanced s + 29,92 posto i KD Victoria s 28,54 posto prinosa u 2005. godini.
Svi navedeni fondovi su mješoviti i dionički. Među konzervativnijim fondovima najveće prinose u 2005. godini postigli su obveznički Capital One (+13,55 posto) i novčani PBZ Novčani fond (+5,12 posto).

(Iztok Likar, urednik portala www.hrportfolio.com)