Hrvatska “obitelj” bečke financijske grupacije Vienna Insurance Group (VIG), u kojemu su tri osiguratelja: Kvarner, Cosmopolitan i Helios, uskoro pod svoj krov prima novog člana, Erste osiguranje. Okrupnjavanje je obavljeno aktivnošću matične tvrtke VIG koja je od Erste banke iz Beča otkupila austrijsko društvo Versicherung, četiri podružnice u srednjoj i istočnoj Europi te dva društva u vlasništvu rumunjske banke Banca Comercial? Român?. Kupoprodajni ugovor potpisali su predsjednici uprava, Andreas Treichl i Günter Geyer, izvijestili su u četvrtak iz Erste banke.

Velika regija
Ukupna vrijednost transakcije, priopćili su, temeljena je na projekciji o stopostotnom vlasništvu i dostiže 1,6 milijardi eura. Budući da Erste banka drži između 55-90 posto udjela u prodanim društvima, bit će isplaćena sa 1445 milijuna eura. Taj iznos pokriva prodaju udjela u svih sedam društava za (ne)životna osiguranja kao i ugovore o distribuciji, zaključene između lokalnih banaka i društava za osiguranje. Naime, istodobno je na rok od 15 godina potpisan i ugovor o distribuciji kojim se Erste i VIG obvezuju da će proizvode partnera prodavati svojom prodajnom mrežom uz preferencijalan tretman. VIG-u to omogućava pristup u više od 2900 podružnica i više od 16 milijuna klijenata Erste banke, dok Erste stječe pristup prema 10-ak milijuna klijenata VIG-a u regiji koja ima 120 milijuna stanovnika. Završetak transakcije očekuje se u trećem tromjesečju 2008. pod uvjetom da je odobre austrijska regulatorna tijela za zaštitu tržišnog natjecanja te sva lokalna tijela za nadzor. Financijski ciljevi Erste banke za 2008. i 2009., isključujući utjecaj ove transakcije, ostaju nepromijenjeni, ističu na toj adresi i navode da će stečeni prihod biti iskorišten za jačanje kapitalne osnovice.

Milijarda eura
Neto efekt na konsolidirani prihod za Erste banku (nakon oporezivanja i manjinskih udjela) iznosit će gotovo milijardu eura, uzimajući u obzir uzajamno prebijenu knjigovodstvenu vrijednost. Iznose da će ugovor o distribuciji najvjerojatnije imati razdoblje odgode od 15 godina prema Međunarodnim računovodstvenim standardima (IFRS), što će dovesti do očekivanog pozitivnog doprinosa neto dobiti iznad 600 milijuna eura u 2008. godini. Taj prihod Erste banka će iskoristiti za jačanje vlastite kapitalne osnovice (pokazatelj Tier 1 će porasti za oko 7 baznih bodova), čime će doprinijeti povećanju svoje strateške fleksibilnosti. Najavljuju da bi Tier 1 pokazatelj (vlastitog kapitala) na kraju 2008. mogao biti iznad 8 posto te da će prihod od prodaje lokalnih društava i ugovora o distribuciji ući u rezultate lokalnih podružnica

Uspješna suradnja
“Erste banka i VIG dokazuju da uspješna, dugoročna suradnja između nezavisnih partnera ne treba i znatno uzajamno dioničarstvo. S tom transakcijom osiguravamo snažnu bazu klijenata VIG-a u srednjoj i istočnoj Europi, kreirajući dodatni cross-selling potencijal za naše proizvode”, komentira transakciju Andreas Treichl, predsjednik Uprave Erste banke. Kao mjeru jačanja partnerstva u području distribucije proizvoda, Erste banka i lokalne podružnice zadržat će pet posto vlasničkog udjela u lokalnim društvima životnog osiguranja. Kako društvo Donau Versicherung, u kojem VIG već ima kontrolni vlasnički paket, također posjeduje 10 posto udjela u S Versicherungu, Erste banka će u Austriji VIG-u prodati samo oko 85 posto udjela u Sparkassen Versicherungu, preko kojega ima vlasničke udjele u gotovo svim lokalnim podružnicama osiguranja, osim u Rumunjskoj. Jak položaj društva S Versicherung i njegovih podružnica u zemljama srednje i istočne Europe, kao i osiguravateljne podružnice Bance Comercial? Român?, pomoći će širenju tržišne pozicije VIG-a na spomenutim tržištima. Prihod grupe Erste banke od premija osiguranja u 2007. bio je nešto ispod 1300 milijuna eura.