Nastavak snažnog rasta cijena većeg broja domaćih dionica (koji je sve teže održiv) odrazio se i na vrijednosti udjela otvorenih investicijskih fondova čija su ulaganja usmjerena upravo na taj segment. Važnost koju domaće tržište kapitala ima za domaće investicijske fondove najbolje se može objasniti kroz podatak da je sredinom siječnja tek nešto manje od jedne petine njihove imovine bilo plasirano na inozemnim tržištima, dok je ostatak, odnosno 13,2 milijarde kuna bio plasiran u domaće vrijednosne papire i instrumente tržišta kapitala. Prošlogodišnji rekordni dobici kako investicijskih fondova, tako i (indeksa) hrvatskog tržišta dionica, privlače sve više kako investitora (što fizičkih osoba, što institucionalnih). Štoviše, u veljači je hrvatsko tržište postalo bogatije za jedno društvo za upravljanje investicijskim fondovima CEBA Investom, koje je pokrenulo uravnoteženi fond – CEBA Balanced. No, još jedan dionički fond pokrenuo je i Prospectus Invest, i to nakon Prospectus Global Equityja koji je orijentiran u prvom redu na inozemne dionice (i fondove) – Prospectus Jugoistočnu Europu. Oba su fonda tim povodom (nakratko) ukinula ulazne naknade, s tim da je u fond CEBA Investa moguće ulaganje bez plaćanja ulazne naknade do kraja ožujka.

U posljednjih 30 dana (zaključno s 9. veljače) najveći rast vrijednosti udjela, nakon prošlogodišnje prevlasti dioničkih, bilježe uravnoteženi fondovi – HPB Dynamic, Aureus Balanced i ST Balanced s 13,30%, 11,22% i 10,41%. Usporediv rast od dioničkih fondova zabilježio je dionički fond pod upravljanjem ST Investa (+13,44%) čiji prosječan godišnji prinos polako dobiva pozitivan predznak. Prinosom od desetak posto može se pohvaliti i najstariji dionički fond KD Victoria, tim više što je to fond s višestruko najvećom imovinom pod upravljanjem od svih navedenih fondova-dobitnika. Na trećem mjestu među dioničkim fondovima s najvećim rastom u posljednjih 30 dana još je jedan fond pod upravljanjem HPB Investa – HPB dionički (+10,19%). Posljednjih 30 dana (zaključno s 9. veljače) za obvezničke fondove donijeli su mješovite predznake; podjednak broj ih bilježi plus, odnosno minus u kretanju vrijednosti udjela. Na listi dobitnika su redom fondovi imovine manje od 10 milijuna kuna, uz izuzetak Erste Bonda i ICF Fixed Incomea, što je za fondove ove vrste izuzetno mala imovina pod upravljanjem. Za usporedbu, najveći od obvezničkih fondova, Raiffeisen Bonds, u posljednjih 30 dana (zaključno s 9. veljače) zabilježio je -0,25%. Istodobno, novčani fondovi nastavili su s laganim, ali kontinuiranim rastom vrijednosti udjela.

Napomene i metodološka objašnjenja
Podaci o vrijednostima udjela preuzeti su sa www.to-one.com, a izvor podataka su društva za upravljanje fondovima. Podaci o imovini pod upravljanjem fondova preuzeti su od Hrvatske agencije za nadzor financijskih usluga. PGP (Prosječan Godišnji Prinos) od početka rada izračunat je anualiziranjem promjene vrijednosti udjela fonda od početka rada fonda do 25.01.2007. dana zaključenja ovog priloga. PGP za fondove koji posluju kraće od godinu dana nije izračunavan. TO ONE ocjena rizičnosti je matematička mjera volatilnosti fonda na dan 25.01.2007. godine. Metodologija izračuna i objašnjenje TO ONE ocjena rizičnosti potražite na www.to-one.com. Ocjena rizičnosti za fondove koji posluju kraće od 6 mjeseci nije izračunavana. Metodologiju prikaza podataka o fondovima te izbor podataka za ovo izdanje, pripremila je tvrtka TO ONE. Ipak, ni TO ONE ni mazagin Investitor ne mogu dati jamstvo za točnost ni potpunost podataka, niti ih se može smatrati odgovornima za eventualnu štetu koja može proizaći iz korištenja podataka danih u ovom izdanju. Opisi fondova preuzeti su od društava za upravljanje, uz zadržavanje prava na uredničke intervencije. Izneseni komentari i ocjene osobni su stavovi autora. Dani podaci, ocjene i komentari nisu nagovor na kupnju ili prodaju udjela u fondovima. Prinos u proteklom razdoblju nije indikator ni jamstvo budućih prinosa.