Allianz SE, najveći europski osiguravatelj, objavio je planove o povećanju privatnih equity investicija za ovu godinu nakon neuspjelog preuzimanja John Laing Plc. u 2006. godini. Allianzova podružnica privatne imovine dio je Allianz Alternative Assets holdinga koji upravlja s više od 20 milijardi eura. Od početka rada 1998. godine Allianz Capital Partners napravili su više od dvadeset investicija ukupnog volumena od više od 2,4 milijarde eura.

Nova milijarda
Thomas Puetter, direktor podružnice privatne imovine, izjavio je kako sljedećih 18 mjeseci planira uložiti oko 1 milijardu eura te kako je na pomolu potpisivanje dvaju velikih ugovora. Puetter je naglasio kako su takvi rezultati realan pokazatelj da je Allianz spreman ići ukorak s najvećima kao što Goldman Sachs Group ili Kohlberg Kravis Roberts & Co. Portfelj ove podružnice sastoji se od redom zvučnih brendova poput MAN Roland, Bartec GmbH, Bayard Group te UBF Media Group kao i od manje svote takozvanog “mezaninskog” financiranja. Allianz Capital Partners je u srpnju prošle godine za 624 milijuna eura kupio 65 posto MAN AG kompanije čime je još više ojačao svoj portfelj. Privatna imovina čini nešto manje od jedan posto Allianzovih ukupnih ulaganja, a osiguravatelj bi taj udio mogao utrostručiti u sljedećih tri do pet godina. Međutim, kako je naglasio Puetter, taj udio neće prijeći više od sedam posto kao što je to slučaj u nekim drugim američkim mirovinskim fondovima. Sam Puetter je bivši bankar koji je svoj posao naučio u Goldman Sachsu te Allianz vidi kao svestranog ulagača u sektore poput zdravstvenog, energetskog i automobilskog. Samo u Münchenu i i Londonu Allianz Capital Partners zapošljava 42 radnika i do kraja godine taj broj namjerava povećati na 49. Što se tiče kompanija čije dionice ovaj fond kupuje, riječ je dakako samo o najzvučnijim jer kako je izjavio i Puetter, kompanije koje nisu izlistane na Dow Jones Sustainability indeksu svojevrsni su “tabui” za ulaganje. U sklopu svoje strategije širenja u tranzicijskim zemljama Allianz već uspješno djeluje u Češkoj, Slovačkoj, Poljskoj, Mađarskoj, Bugarskoj i Ruskoj Federaciji. U svakoj zemlji gdje posluje Allianz nastoji biti među prvih pet osiguravatelja. I u Hrvatskoj je na osiguravateljskom tržištu Allianz među prvih pet. Allianzov AZ obvezni mirovinski fond tržišni je lider po broju članova s više od 38 posto i imovini pod upravljanjem s više od 40 posto. U 2006. AZ obvezni mirovinski fond napravio je prinos od 5,77 posto što je iznad prosječnog prinosa mirovinskih fondova u Hrvatskoj. Iz AZ-a su Poslovnom dnevniku rekli kako su iznimno zadovoljni ostvarenim prošlogodišnjim prinosom pogotovo s obzirom na to da su cijene obveznica u koje mirovinski fondovi ulažu većinu imovine u prošloj godini padale.

Među najjačima
S druge strane, na ulaganjima u domaće dionice izravno kroz Plivu i Inu te neizravno kroz domaće investicijske fondove ostvarili su znatne zarade. U ovoj godini, kažu, očekuje se usvajanje novog zakona o mirovinskim fondovima koji bi nam proširio ulagačke mogućnosti i između ostalog omogućio ulaganje u dionice u JDD kotaciji. Promjenama zakona otvara se mogućnost daljnje diverzifikacije ulaganja i smanjenja portfelja u državnim obveznicama.

AZ Profit treću godinu iznad 10 posto

AZ dobrovoljni mirovinski fondovi AZ Profit i AZ Benefit također su vodeći na tržištu dobrovoljnih mirovinskih fondova u Hrvatskoj s više od 40 posto tržišta. AZ Profit agresivniji je fond s više dionica u portfelju, a AZ Benefit je konzervativniji obveznički fond. U 2006. godini AZ profit ostvario je prinos od 12,78 posto, a AZ Benefit 6,24 posto. Dobrovoljni mirovinski fondovi AZ-a su u 2004. i 2005. imali najviše prinose na tržištu, a ovo je treća godina zaredom da AZ Profit ima prinos iznad 10 posto.