Francuska grupacija Pernod Ricard, drugi najveći svjetski proizvođač alkoholnih pića, u srijedu je izašao u javnost s dvije važne odluke: emitirat će korporativne obveznice u vrijednosti milijardu eura i prodat će svoju robnu marku burbona Wild Turkey talijanskom Campariu.

Prevelik zalogaj
Odluke su vezane uz poprilične financijske i poslovne probleme u kojima se našao Pernod. Naime, tvrtka se našla u dugovima nakon akvizicije švedskog Vin & Sprit AB, proizvođača Absolut votke. Podsjetimo, Pernod je švedsku tvrtku kupio za 5,69 milijardi eura. Izdavanjem korporativnih obveznica Pernod Ricard namjerava namaknuti sredstva za otplatu prijašnjih emisija obveznica koje dolaze na naplatu 2011. godine. Analitičar pariške brokerske tvrtke CM-CIC Francis Pretre izjavio je Reutersu kako je tvrtka do grla u dugovima jer je Pernod dugovao više od 11 milijardi eura, a sada ima sredstava za refinanciranje 65 posto svojeg dugoročnog duga. “Očekivali smo konvertibilnu emisiju dionica. Jedini pozitivni aspekt ove emisije je taj što neće trebati refinanciranje za duže vrijeme”, rekao je Pretre. Vijest o izdavanju emisije korporativnih obveznica vrlo je loše djelovala na dionice tvrtke, srušivši ih na Pariškoj burzi za 8,5 posto na početku trgovanja. Tijekom prošle godine cijena Pernodove dionica pala je za 33 posto, a u dosadašnjem dijelu godine za dodatnih 16 posto, pa je tržišna kapitalizacija Pernoda ovaj utorak iznosila 9,6 milijardi eura. Oporavak tvrtkinih dionica možda bi mogla potaknuti poslovna predviđanja koje je Pernod također objavio u srijedu, usporedno s prethodnim dvjema vijestima. Prema prognozama, do kraja drugog kvartala ove godine Pernod planira ostvariti porast neto prihoda za 10 posto na najmanje milijardu eura. Prodaja robne marke Wild Turkey također je dio stjecanja prijeko potrebnih sredstava, ali i udovoljavanja zahtjevima Europske komisije o zaštiti tržišnog natjecanja. Prodajom Wild Turkeya za 575 milijuna eura talijanskom konkurentu Campari francuski će proizvođač realizirati približno 60 posto svog programa prodaje nestrateške imovine objavljenog u srpnju 2008. godine i vrijednog milijardu eura.

Prodaja Wild Turkeyja
U priopćenju Pernoda navodi se kako transakcija s Campariem uključuje prodaju brendova Wild Turkey i American Honey, postrojenja za destilaciju u američkoj državi Kentucky te povezanu imovinu. Prema priopćenjima iz obje kompanije, transakcija bi trebala biti realizirana do kraja ovog tromjesečja. Ovo je najveća Camparieva akvizicija u povijesti tvrtke. Pernod Ricard nastavit će u prijelaznom razdoblju distribuirati Wild Turkey u Australiji i Novom Zelandu, ali i u Japanu, drugom najvećem neameričkom tržištu.

Činjenice

Širenje poslovanja
Predsjednik Uprave tvrtke Davide Campari-Milano Bob Kunze-Concewitz izjavio je krajem ožujka da talijanski proizvođač poznatog aperitiva namjerava potrošiti 788 milijuna dolara na akvizicije. Campari je krajem prosinca 2008. kupio jednog ukrajinskog proizvođača vina i argentinsku tvornicu žestokih pića kako bi povećao svoju nazočnost na rastućim tržištima. Inače, radi se o kompaniji s tradicijom još od 1860. godine.