Premda je faktoring (otkup nedospjelih potraživanja) u Hrvatskoj tek u začetku, taj novi financijski proizvod već bilježi rekordne rezultate. Naime, prošlogodišnji je promet u faktoringu, prema neslužbenim procjenama banaka i faktoring kuća, dosegao 3,7 milijardi kuna, odnosno gotovo je udvostručen. O brzom širenju tog posla govore i drugi pokazatelji. Dok su se sredinom 2005. godine njime bavile tek tri-četiri tvrtke (prvi u taj biznis početkom 2004. ulazi Prvi faktor, a zatim Adriatic i Zaba), danas gotovo da i nema veće banke koja ga ne nudi. Osim toga, novi je trend osnivanje i tvrtki kćeri specijaliziranih za poslove faktoringa.

Komparativna prednost
Iako nema preciznih podataka o razmjerima faktoringa u bankama, stručnjaci smatraju da se najnoviji “skokovi” događaju i zbog njihova nadmetanja za veće udjele na tržištu. Primamljivost ponude klasičnih kredita zbog više-manje jednakih uvjeta donekle je iscrpljena, pa ova nova usluga donosi banci koja ulazi u taj biznis svojevrsnu komparativnu prednost na tržištu. Faktoring, kažu, izravno utječe i na cash flow i popravlja likvidnost te ubrzava obrt sredstava. Faktoring je, prema ocjenama analitičara, dobro rješenje za male i srednje tvrtke koje brzo rastu. Prednost mu je i u tome što se tvrtke ne moraju opterećivati uzimanjem kratkoročnoga, često i skupoga kredita kod banaka. Prijenosom potraživanja tvrtkama se smanjuju troškovi poslovanja i administracije jer za to brigu preuzima faktoring kuća. Konkretni slučajevi faktoring usluga izgledaju tako da prodavatelj prvo kupcu isporučuje robu i za to mu izdaje račun. Odmah nakon isporuke prodavatelj potraživanje ustupa faktoring tvrtki koja već sljedeći dan prodavatelju uplaćuje predujam u visini od 70 do 90 posto nominalne vrijednosti potraživanja umanjen za naknadu i proviziju faktoringa. Naknade se kreću od 0,2 do 3 posto na nominalni iznos fakture uz administrativni trošak po fakturi od 100 do 500 kuna. Dospijećem potraživanja kupac obavlja plaćanje prema faktoru koji prosljeđuje prodavatelju razliku do pune vrijednosti računa umanjenu za kamate za dane predujme. U slučajevima da je npr. riječ o uvoznim i izvoznim tvrtkama u dvije zemlje, tada se obje mogu služiti uslugama faktoringa u svakoj od tih zemalja. Premda se osiguravatelji u nas i ne odlučuju na osiguranje faktoringa, na to se odvažio HBOR u modelu izvoznog faktoringa. U HBOR-u napominju da su za nj posebno zainteresirani izvoznici jer ih rasterećuje rizika naplate, tečajnih promjena i provjere boniteta kupca.

Detaljan program dogovaraju sa zainteresiranim faktoring društvima i bankama, no kane osiguravati potraživanja za izvezenu robu i usluge s rokovima plaćanja do 180 dana s tim da vlastiti udio osiguranika u šteti treba biti najmanje 20 posto. No ne osiguravaju otkup potraživanja između osoba povezanih vlasnički ili kapitalno. Zaba faktoring, primjerice, nudi usluge tvrtkama s kojima dugo surađuje, a kane ju i širiti. Trenutno klijentima nudi otkup potraživanja za izvoz, a od početka prošle godine i otkup za domaća potraživanja. Otkupljuju se potraživanja do 180 dana i u iznosu od minimalno 10.000 kuna. Prema neslužbenim procjenama, PBZ faktoring je u protekloj godine po zahtjevima malih i srednjih poduzetnika otkupio više od 1500 faktura u iznosu od gotovo 560 milijuna kuna. U sklopu proizvoda za financiranje trgovine Splitska banka pravnim osobama nudi faktoring, a dosad su imali ukupan promet nešto veći od 320 milijuna kuna. Ta banka ugovara otkup inozemnih dugovanja, a cijena ovisi o tečajnom i country riziku. Od prije godinu i pol dana faktoringom se bave i Hypo, RBA, HPB, a Erste banka poslove faktoringa izdvojila je prošlog proljeća u zasebnu tvrtku. Prvi faktor samo je u prošloj godini u Hrvatskoj preuzela oko 1,3 milijarde kuna potraživanja što je gotovo 2,5 puta više nego godinu prije. Čak 91 posto otpada na domaća, a ostalo su strana potraživanja. “Mi nudimo mogućnost otkupa potraživanja ne samo za obavljene poslove već i za sklopljene. Obično se tako financiraju tek osnovane tvrtke sa solidnim kupcima ili tvrtke kojima su banke postavile limite. Ako su vrata banaka zatvorena, može im i te kako koristiti da prije isteka od 120 dana dođu do potrebnih sredstava. Rizici neplaćanja i kašnjenje s plaćanjem mogu ugroziti čak i postojanje same tvrtke jer potraživanja obično predstavljaju veliki dio imovine poduzeća.”, kaže Valentin Vičić, direktor tvrtke Prvi faktor.

Više klijenata
Prema neslužbenim podacima banaka i faktoring kuća, broj klijenata u Hrvatskoj s kojima rade na otkupu potraživanja doseže oko 5600. Prve procjene govore da bi se ove godine, najvećim dijelom i zato što je nastavljen rast međusobnih neplaćanja (na početku 2007., naime, nepodmireni nalozi su dosegli 11,8 milijardi kuna) broj klijenata mogao povećati za najmanje 30-ak posto.

Dva modela otkupa potraživanja

Otkup potraživanja može se raditi na dva načina. Prvi je da faktoring društvo ne preuzima na sebe rizik dužnikova neplaćanja, i tu je riječ o tzv. nepravom faktoringu. Za razliku od toga, kod pravog faktoringa za to specijalizirana tvrtka na sebe preuzima rizik neplaćanja dužnika, odnosno ona pruža (i) uslugu jamstva plaćanja. Isto tako, faktoring kuće nude klijentima da za njih vode naplatu potraživanja. Sve to uglavnom rade faktoring društva, dok banke, barem za sada, najčešće nude, kako kažu poznavatelji prilika, “kraću verziju tih usluga”. Uglavnom je to otkup potraživanja s regresnim pravom, pri čemu traže mjenicu ili zadužnicu, ako nisu uspjele naplatiti potraživanja, mjenicom ili zadužnicom ga naplaćuju od poduzeća koje im je to potraživanje ustupilo.

Energetska samodostatnost

Zarađujte na vlastitoj energiji: Nova platforma osvaja tržište

izravan kontakt

Povratak sajmova mijenja pravila igre u industriji namještaja