Po vama su nelikvidne dionice i do 40% manje rizične nego Crobex?!?
ne znam što je mdionica računao, ali ovo je zgodno za pročitati:
Vaš link
ak sam dobro shvatio, ovaj standardni beta (obično linearnom regresijom) zapravo daje procjenu povrata investicije/dionice iz povrata indeksa i nije baš najbolje rješenje za rizik. za mjeru rizika bolje je uzimati ovaj njegov beta* (omjer st. devijacija povrata).
inače, totalni sam tumplek za ovo, pa sorry što zabadam nos gdje mi nije mjesto a možda lupam i gluposti, ali linearnu regresiju ak se ne varam savladava i Excel.
uh, nisam odgovorio na citat: u tom papiru piše da je moguće da beta ispadne manji od 1 makar su dionice volatilnije/rizičnije od indeksa – zato što im je korelacija povrata s povratom indeksa mala. dan primjer AT&Tja i S&P500.
Tuna ima logike. Ali kod nas teško. Mi smo prevolatilni i nelikvidni.
Zapravo, beta funkcionira kao dio CAPM modela (gdje je i Alpha bitan, ne i sastavni dio), a ono što je zapravo najvažnije je da Betu trebamo za izračun VaR-a, što je po meni važnije od CAPM-a.
Komentari?…
[img]http://www.33smiley.com/smiley/work/2.gif[/img]
Vidim da tema o Beti zamire, pa da se opet uključim 😉
Koliko vidim, ovdje se govori o dva načina izračuna i tumačenja Bete.
Prema prvom, Beta označava procjenu kretanja dionice u odnosu na index, prema drugom daje procjenu rizika određene dionice.
Prvi način se odredi i kroz Excel, drugi se može izračunati koristeći npr. MathCad.
Komentar komentara? 😉
Ajde svi skupa uzmite knjigu i konacno naucite sto je beta pa cemo onda diskutirati
Ako svi nauče što je Beta, čemu diskusija? 🙂
Ajde svi skupa uzmite knjigu i konacno naucite sto je beta pa cemo onda diskutirati
He he…tko kaže da ćemo diskutirati?
[img]http://www.33smiley.com/smiley/everyday/17.gif[/img]
Ajde svi skupa uzmite knjigu i konacno naucite sto je beta pa cemo onda diskutirati
hehehehe..vidi je.ača[img]http://www.imamnovac.com/img/Forum/PostSmilies/40.gif[/img]
takvi su mi najdraži, a kako bi bilo da daš svoj doprinos[img]http://www.imamnovac.com/img/Forum/PostSmilies/19.gif[/img]pa da vidimo što znaš, umjesto što se.uckaš[img]http://www.imamnovac.com/img/Forum/PostSmilies/30.gif[/img]
gluposti na forumu su besplatne, al ipak neke stvari nisu… a moji ozbiljni doprinosu bi ti bili preskupi… ja ipak predobro zivim od svog znanja i savjeta… a burza je tek mali dio…
[img]http://www.imamnovac.com/img/Forum/PostSmilies/40.gif[/img][img]http://www.imamnovac.com/img/Forum/PostSmilies/40.gif[/img][img]http://www.imamnovac.com/img/Forum/PostSmilies/40.gif[/img]
gluposti na forumu su besplatne, al ipak neke stvari nisu… a moji ozbiljni doprinosu bi ti bili preskupi… ja ipak predobro zivim od svog znanja i savjeta… a burza je tek mali dio…
I moj knjigovođa također… [lol]
Tuna ima logike. Ali kod nas teško. Mi smo prevolatilni i nelikvidni.
Zapravo, beta funkcionira kao dio CAPM modela (gdje je i Alpha bitan, ne i sastavni dio), a ono što je zapravo najvažnije je da Betu trebamo za izračun VaR-a, što je po meni važnije od CAPM-a.
Komentari?…
[img]http://www.33smiley.com/smiley/work/2.gif[/img]
kolega asko ne trkeljajte gluposti, Beta kao parametar se ne koristi u Value-at-Risk metodi…