Nova Ljubljanska banka (NLB) objavljuje svoju namjeru da pokrene dobrovoljnu javnu ponudu za preuzimanje dionica austrijske bankarske grupe Addiko Bank, za sve izdane dionice Addika po cijeni od 29 eura po dionici Addika, umanjenoj za buduće isplate dividendi, objavila je NLB. NLB trenutačno nije dioničar Addika, nasljednika Hypo banke, te namjerava steći značajan većinski udio u Addiku objavom ponude.

Fer tržišna vrijednost

“Ponuđena cijena od 29 eura po dionici vrlo je atraktivna za dioničare Addika u usporedbi s drugim objavljenim indikacijama cijena i u potpunosti bi riješila neizvjesnosti u vezi s vlasničkom strukturom Addika”, navodi se u izjavi. Cijena uključuje premiju od 25,8 posto u usporedbi s ponderiranim prosjekom cijene dionice posljednjih mjeseci od 23,05 eura s cijenom zatvaranja dionice 8. travnja 2026. Također uključuje premiju od 11,6 posto u usporedbi s cijenom zatvaranja dionice 8. travnja 2026. i premiju od 25,8 posto u usporedbi s cijenom naznačenom u objavi Raiffeisen Banka International AG od 8. travnja 2026., u kojoj je ta tvrtka najavila namjeru provođenja dobrovoljne ponude za stjecanje dionica Addika.

Austrijska bankarska grupa Raiffeisen International (RBI) prošli tjedan objavila je ponudu za preuzimanje Addika. RBI namjerava sklopiti transakcijski ugovor s Alta Groupom (Srbija), jednim od dioničara Addika, o, između ostalog, predviđenoj prodaji (Carve-Out) od Addiko Banka AG Addiko Bank a.d. Beograd (Srbija), Addiko Banka Sarajevo, Addiko Banka Banja Luka (obje Bosna i Hercegovina) i Addiko Banka A.D. Podgorica (Crna Gora), podložno uspješnom završetku dobrovoljne javne ponude za preuzimanje. Prodajna cijena za izdvajanje bit će barem jednaka fer tržišnoj vrijednosti podružnica koje se prodaju. Završetak izdvajanja podliježe uobičajenim uvjetima zatvaranja, uključujući antimonopolska i regulatorna odobrenja.

RBI namjerava zadržati Addiko Bank Zagreb (Hrvatska), Addiko Ljubljana (Slovenija) i Addiko Bank AG (Austrija). Ovom transakcijom RBI bi ojačao svoj tržišni udio u Hrvatskoj i postao četvrta najveća banka (po ukupnoj imovini) te bi ponovno ušao u Sloveniju gdje vidi potencijal u korporativnom i investicijskom bankarstvu, kao i na tržištu malih i srednjih poduzeća. Podsjećamo, NLB je već 2024. pokušao preuzeti Addiko, ali nije uspio.

NLB je postavio prag od 75 posto dionica Addika za uspješno preuzimanje, ali se nije odazvao dovoljan broj dioničara, uključujući srbijanske suvlasnike banke, Agri Europe holding, te Alta Pay i Diplomat Pay, koji su se natjecali s NLB-om u kupnji dionica Addika, izvijestio je Finance. RBI će ponuditi 23,05 eura po dionici Addika s dividendom za 2025., što je otprilike 20 posto premije na intrinzičnu vrijednost kapitala, napisao je RBI u priopćenju. Prag uspjeha postavljen je na 75 posto dionica Addika.

Preuzimanjem Addika NLB bi konačno ušao na hrvatsko bankarsko tržište, što je dugo bila njegova težnja, ali je od osamostaljenja spriječen u tome zbog neriješenih problema s bivšim hrvatskim štedišama Ljubljanske banke. “Nakon dobrovoljne javne ponude za preuzimanje dionica Addika 2024. godine, pomno pratimo njezin razvoj. I dalje vjerujemo da je Addiko atraktivna i strateška prilika za akviziciju, poglavito zbog svojih mogućnosti u maloprodajnom i malom bankarstvu, kao i svog digitalnog okvira usluga.

Sve navedeno uvelike je povezano i nadopunjuje univerzalni bankarski model NLB Grupe te bi moglo znatno podržati naše strateške prioritete. Stoga smo odlučili dioničarima Addika predstaviti, po našem mišljenju, vrlo atraktivnu ponudu, koja je također u interesu šireg kruga dionika, uključujući Addikove klijente, menadžment i zaposlenike”, rekao je Blaž Brodnjak, predsjednik Uprave NLB-a.

investicijska prilika

Globalni boom ulaganja u energetiku, promet i digitalne mreže

obnova kolnika

Kraj klasičnih radova: Asfalt se sada reciklira na licu mjesta

Strategija razvoja

“Ako javna ponuda za preuzimanje bude uspješna, Addikovi klijenti dobit će pristup proizvodima i uslugama najveće bankarske grupe sa sjedištem i strateški usmjerene na jugoistočnu Europu, a talenti Addiko Grupe i dalje će se cijeniti i biti temeljni dio daljnjeg razvoja jer mi u NLB-u vjerujemo da je zadržavanje ključnog osoblja od središnje važnosti za održavanje vrijednosti i konkurentskih prednosti Addikova poslovnog modela. Iskreno se nadamo da ćemo biti uspješni i da ćemo ih moći pozdraviti u NLB obitelji”, dodao je.

Prema očekivanjima, transakcija će pozitivno utjecati na zaradu u drugoj punoj godini nakon uspješnog završetka javne ponude za preuzimanje, dok će utjecaj u prvoj godini biti neutralan. Krajem 2025. godine Addikova imovina prilagođena riziku iznosila je 3,9 milijardi eura, što je unutar približnog procijenjenog kapaciteta NLB-a za akvizicije od približno četiri milijarde eura.

NLB namjerava integrirati sve bankarske članice Addiko Grupe s vlastitim poslovanjem na pet preklapajućih tržišta. Za članice Addiko Grupe izvan Europske unije provest će se detaljna analiza troškova i koristi njihove integracije. Ako analiza pokaže da prodaja pojedinog člana ima smisla, ona će se provesti najmanje po fer tržišnoj vrijednosti prodanog člana.