Financijski divovi Goldman Sachs i T. Rowe Price najavili su partnerstvo koje će do kraja godine američkim štedišama za mirovinu ponuditi pristup alternativnim investicijama, poput privatnog kapitala i kredita. Kako prenosi Reuters, ovaj potez mogao bi privatnim upraviteljima imovinom otvoriti vrata tržišta mirovinskih fondova vrijednog oko 9 bilijuna dolara.

Oporavak dionice

Tesla konačno u zelenom: Dionice rastu uz Muskovu milijardu i megalomanske planove

Strateško partnerstvo otvara vrata novom tržištu

Inicijativa je uslijedila nakon regulatornih promjena u SAD-u koje su proširile mogućnost ulaganja mirovinskih fondova (poznatih kao 401(k) računi) u alternativne oblike imovine. Kako bi iskoristili ovu priliku, Goldman Sachs i T. Rowe Price nedavno su sklopili sporazum prema kojem će Goldman postati dioničar u T. Rowe Priceu s udjelom vrijednim do milijardu dolara.

Ovo partnerstvo spaja snage dvaju titana. T. Rowe Price upravlja imovinom od 1,6 bilijuna dolara, od čega je otprilike bilijun dolara vezano uz mirovinsku štednju, dok Goldman Sachs donosi svoju stručnost u alternativnim ulaganjima.

Prilagođeni proizvodi za različite profile ulagača

Izvršni direktori obiju tvrtki otkrili su da će novi investicijski proizvodi biti lansirani postupno, od kraja ove do prvog kvartala sljedeće godine, s ponudom prilagođenom različitim tipovima klijenata.

Za širu javnost: U ponudi će se naći fondovi s ciljanim datumom umirovljenja, koji su iznimno popularni među štedišama. Ovi portfelji imat će manji dio imovine uložen u alternativne investicije, dok će ostatak biti u tradicionalnim, likvidnim vrijednosnim papirima. Udio alternativnih ulaganja smanjivat će se kako se približava datum umirovljenja ulagača, čime se smanjuje i rizik.

Za imućnije klijente: Druga vrsta proizvoda bit će usmjerena isključivo na bogatije klijente. Radit će se o portfeljima koji kombiniraju privatne kredite, privatni kapital i dionice. Iako će u početku biti dostupni samo klijentima Goldman Sachsa i T. Rowe Pricea, plan je proširiti distribuciju.

“Ideja je s vremenom proizvode učiniti dostupnima svima”, izjavio je Marc Nachmann, voditelj odjela za upravljanje imovinom i bogatstvom u Goldman Sachsu.

Upravljanje rizicima i vizija budućnosti

Nakon odobrenja ulaganja u alternativnu imovinu, analitičari su upozorili na potencijalne rizike, prvenstveno nedostatak likvidnosti i netransparentno formiranje cijena. Rob Sharps, izvršni direktor T. Rowe Pricea, naglasio je da rade na rješenjima.

europska zdravstvena politika

Romana Jerković upozorava na opasan zaokret EU-a

Fiskalizacija 2.0

Sigurnost e-računa: “Najveći strah i razlog zašto neki te usluge nude sumnjivo jeftine jest da će oni dilati vaše podatke”

“Nove strukture proizvoda osigurat će određeni element likvidnosti i dnevno vrednovanje kako bi se individualnim ulagačima pružila veća sigurnost”, rekao je Sharps.

Postojat će ograničenja na udio portfelja koji se može alocirati u alternativna ulaganja, a upravitelji će ih prvenstveno uključivati u fondove s desetljećima dugim horizontom do umirovljenja, ciljajući na više prinose.

“Još smo u ranoj fazi. Danas su ulagači u alternativnu imovinu uglavnom velike institucije i pojedinci visoke neto vrijednosti”, dodao je Nachmann. Dugoročno, Sharps predviđa da bi udio alternativnih investicija u mirovinskim računima mogao narasti na 10 do 20 posto ukupne imovine.

Ova suradnja ne predstavlja samo značajan poslovni dogovor, već i potencijalnu prekretnicu u demokratizaciji ulaganja, čineći dosad ekskluzivne klase imovine dostupnima milijunima građana koji štede za mirovinu.