Od 87 domaćih otvorenih investicijskih fondova veljaču je u plusu završilo njih 23, a ostvarili su mjesečne prinose u rasponu od 0,31 do 1,30 posto. Porasli su svi novčani fondovi, šest obvezničkih i jedan dionički. Listu prinosa predvodi obveznički ST Bond koji je jedini porastao za više od jedan posto. Šezdeset i četiri fonda veljaču je završilo s negativnim rezultatom, a njihovi padovi se kreću od 0,09 do čak 18,98 posto. Ukupno je sedamnaest fondova palo za više od deset posto što je u odnosu na siječanj negativni pomak. U siječnju, naime, nijedan fond nije pao više od deset posto, a samo su tri imala negativan prinos veći od pet posto. Najveće padove u veljači bilježe dionički fondovi, dok su mješoviti fondovi većinom pali nešto manje.

Pesimistični dioničari
Razlozi za takav trend leže u raspoloženju na burzama koje je u veljači bilo izrazito pesimistično te su svi bitni svjetski i regionalni dionički indeksi završili u crvenom. Podsjetimo, dionički indeks Zagrebačke burze, CROBEX u veljači je pao za 17,7 posto, na 1383,17 bodova. Od 58 donedavno vrlo popularnih dioničkih i mješovitih fondova jedino je dionički Platinum JIE, koji je investicijama orijentiran na regiju, porastao i to za 0,94 posto, a među mješovitim fondovima najuspješniji mješoviti je bio HI-balanced koji je zabilježio negativan prinos od “samo” 1,52 posto. Kod dioničkih i mješovitih fondova najveći pad bilježe oni koji su orijentirani na regiju i tržišta u razvoju, od pet do osamnaest posto u mjesec dana, dok su oni koji investiraju na razvijena svjetska tržišta zabilježili blaže padove, između jedan i pet posto. Zategnuta situacija na novčanom tržištu i nedostatak likvidnosti donijeli su dobre trenutke za novčane fondove pa su svi ostvarili pozitivne prinose. Prinosi su bili u rasponu od 0,31 do 0,96 posto, a najbolji rast bilježe Raiffeisen Cash i Select Novčani fond.

Godina razočaranja
Prinosi fondova koji su aktivni barem 12 mjeseci kreću se u rasponu od 6,57 do –73,09 posto. Pozitivne rezultate ostvarilo je 20 fondova, među kojima su svi predstavnici novčanih fondova te pet obvezničkih. Jedanaest domaćih otvorenih fondova palo je za više od šezdeset posto. Čini se da do bilo kakvog oporavka tržišta fondovska industrija, osim ulagača u novčane fondove, neće imati prevelikog razloga za veselje.

Iztok Likar, www.hrportfolio.hr