Američki osiguravateljni div American International Group (AIG) na najboljem je putu vraćanja državne pomoći primljene prije dvije godine. Tvrtka je uspješno provela inicijalnu javnu ponudu (IPO) dionica svoje azijske podružnice AIA na hongkonškoj burzi prikupivši 17,8 milijardi dolara. Prodano je više od sedam milijardi dionica AIA-e što predstavlja 58% udjela.

Veliki azijski igrač
Jedna dionica prodavana je za 19,6 hongkonških dolara. Aranžer IPO-a bio je američki bankovni trolist – Goldman Sachs, Morgan Stanley i Citigroup, te Deutsche Bank. Prema riječima Dereka Moka, fond menadžera hongkonškog fonda Guotai Junan Asset Asia, AIG-ova javna ponuda privukla je različite vrste investitora, uključujući fondove fokusirane na Aziju te lokalne investitore. Mok se osvrnuo i na iskorištavanje opcije da se proda više od 49 posto udjela za 5,8 milijardi dolara, kako je isprva bilo zamišljeno. “Prodaja većeg udjela nije veliko iznenađenje imajući u vidu da je AIA regionalni osiguravateljski igrač”, kazao je Mok za Bloomberg.

To nije sve
Iako je AIA prikupila rekordnih 138,3 milijarde hongkonških dolara, prema riječima upućenih, interes investitora je nekoliko puta nadmašio vrijednost ponuđenih dionica. Izvori Bloomberga tvrde da je AIA mogla prodati i bilijun hongkonških dolara vrijedne dionice. Javna ponuda AIA-e potukla je dosadašnji rekord Industrijske i komercijalne banke Kine iz 2006. za gotovo dvije milijarde dolara. Inače, proveden IPO ne znači da je proces dokapitalizacije gotov. AIG ima opciju prodavanja dodatnih milijardu dionica AIA-e tijekom prvih mjeseci trgovine na burzi u Hong Kongu koja za tu dionicu započinje 29. listopada, pa bi potencijalni ukupni iznos IPO-a mogao doseći 20,5 milijardi dolara. AIA pretežito nudi životna osiguranja, a lani je ostvarila 1,8 milijardi dolara operativne dobiti, 900 milijuna dolara manje nego 2008. Bivši glavni izvršni direktor AIG-a Maurice Greenberg nazvao je AIA-u “krunskim draguljem” američkog osiguravatelja. Laskanje američkih vlasnika i ne čudi jer će prikupljeni novac vrlo dobro doći za vraćanje državne pomoći koju je AIG dobio 2008. kako bi se spasio od bankrota. Proveden IPO mnogo je bolje rješenje za AIG od prodaje AIA-e, o čemu se razmišljalo početkom godine. Prodaja britanskom Prudentialu propala je u lipnju nakon što je europski osiguravatelj nudio 30,4 milijarde dolara, 5,1 milijardu dolara manje od traženog.