Točno 14 dana prije Skupštine Ingre sazvane za 22. prosinca bit će poznato koliko je vjerovnika pristalo sudjelovati u restrukturiranju dugova kompanije zamjenom svojih potraživanja za dionice. O tome će ovisiti i točan broj novoizdanih dionica, odnosno ukupan iznos za koji će se povećati temeljni kapital društva. Kad bi svi vjerovnici pristali na tzv. debt equity swap, temeljni kapital bi se povećao za maksimalnih 300 milijuna kuna, što znači da bi novi dioničari činili 75 posto vlasničke strukture društva. Prije toga će temeljni kapital biti smanjen za 150 milijuna kuna koje će se rasporediti u rezerve društva.

Isključeni postojeći dioničari
“Tri su glavne grupe vjerovnika – dobavljači koji potražuju oko 50 milijuna kuna, imatelji komercijalnih zapisa, čija je vrijednost 83 milijuna kuna, te imatelji obveznica s vrijednošću od 290 milijuna kuna. Svi imaju mogućnost upisa novih dionica, čija će vrijednost biti 20 kuna, a prema inicijalnim informacijama kojima raspolažemo imamo razloga vjerovati da će većina vjerovnika pristati na ovaj model te da će ova dokapitalizacija biti uspješno provedena”, rekao je novinarima predsjednik Uprave Ingre Igor Oppenheim u srijedu. On je detaljno iznio i razloge zbog kojih su iz dokapitalizacije isključeni postojeći dioničari koji nisu vjerovnici. Ukratko, Ingra mora osnažiti i stabilizirati bilancu kako bi mogla ulaziti u nova zaduženja za financiranje novih projekata. Stanje u branši kao i na tržištu kapitala nije takvo da bi se uspješno mogla provesti dokapitalizacija javnom ponudom dionica. “Debt equity swap” je jednostavno brži i efikasniji način za smanjenje duga i istodobno jačanje kapitalne snage kompanije. “Špekulacije i nagađanja o tome da je Ingra pred stečajem potpuno su neutemeljene. Vrijednost imovine Ingre je oko 200 milijuna eura, a ukupna konsolidirana dugovanja su oko milijardu kuna. Kompanija je u dvije godine podmirila oko 400 milijuna kuna duga prema dobavljačima, smanjila je bitno svoje troškove, a kratkoročna dugovanja u velikoj mjeri pretvorila u dugoročna”, objašnjava Oppenheim. On tvrdi da dokapitalizacijom nitko neće biti oštećen, odnosno da će uspješnom provedbom svi postojeći dioničari biti na dobitku jer će se to sigurno odraziti na cijenu dionice.

Postojeća odluka
Budući da tvrtka iz 2008. ima skupštinsku odluku o mogućnosti dokapitalizacije za 150 milijuna kuna, prvi čovjek Ingre nije isključio mogućnost još jedne dokapitalizacije, u 2011., ako za nju bude interesa. U njoj bi mogli sudjelovati i oni koji su isključeni iz ovog procesa. Ovisno o stanju na tržištu i “zdravlju” kompanije Oppenheim nije isključio ni mogućnost sekundarne ponude dionica na burzi.

Strateški partneri

Zainteresirani stranci
Na pitanje postoji li strateški partner za kojeg će biti rezervirana nova dokapitalizacija, Oppenheim je rekao da zasad nema konkretnog dogovora, ali da je bilo načelnih razgovora te da ima interesa stranih fondova.