Skupština dioničara Fortenova grupe prihvatila je jučer dogovor o novoj vlasničkoj strukturi u kojoj više neće biti sankcioniranih ruskih banaka Sberbank i VTB. Za dogovor, prema kojem će većinski vlasnik Fortenove postati tvrtka Open Pass energetskog poduzetnika Pavla Vujnovca, glasala je većina od 97 posto prisutnih dioničara.

Vrijednost te komplicirane transakcije, jednom kada se provede, ukupno može dosegnuti do 660 milijuna eura, a konačni iznos ovisit će o interesu sadašnjih nesankcioniranih dioničara za dodatnom investicijom u suvlasništvo.

Kako bi, bez obzira na razinu interesa dioničara za dodatnom investicijom, jamčio sigurnu dostupnost sredstava potrebnih za zaključenje transakcije po dogovorenoj cijeni, Open Pass je pristao osigurati isplatu cijelog dogovorenog iznosa, ako to bude potrebno. O interesu sadašnjih suvlasnika za dodatnom investicijom ovisit će nova vlasnička struktura Fortenove.

No iz dosadašnjih najava i objavljenih priopćenja, jasno je da će Vujnovac u konačnici imati najmanje dvostruko više nego što ima danas, dakle oko 54 posto udjela. Vujnovčev Open Pass bio je jedini spreman osigurati sigurnu dostupnost sredstava potrebnih za zaključenje te transakcije po dogovorenoj cijeni.

Koliko će Vujnovac na kraju platiti ovisit će o tome na koliko će se povećanje svojih vlasničkih udjela i uplate razmjerne tim povećanjima odlučiti drugi nesankcionirani suvlasnici Fortenove.

Prema nekim izračunima, ruske banke nakon zaključenja transakcije za svoj udio u Fortenovi mogu računati na iznos do 200 milijuna eura, znatno ispod kapitala koji su svojedobno investirali u Agrokor. Njima će njihovi pripadajući iznosi biti uplaćeni na poseban račun kojem će moći pristupiti kada sankcijski propisi Europske unije, SAD-a i Ujedinjene Kraljevine to dozvole.

Bezuvjetnih 500 milijuna eura
Iz Fortenove je ranije priopćeno da je dogovoren iznos do ukupno 660 milijuna eura, od čega 500 milijuna eura kupci plaćaju bezuvjetno na zaključenju transakcije, a isplata preostalih do 160 milijuna eura je vezana uz postizanje određenih financijskih ciljeva Fortenova grupe koje bi upravo ta transakcija trebala omogućiti.

Financijski ciljevi s čijim ostvarivanjem je povezana isplata preostalog iznosa do 160 milijuna eura su prije svega ugovaranje održivog refinanciranja u 2024. godini, pod uvjetima boljim od sadašnjih te dosezanje određenih omjera duga i dobiti iz operativnog poslovanja, koji su niži od sadašnjih.

europski parlament

‘Hrvatska može biti novo energetsko srce Europe’

Budućnost bez dima

Promjene počinju iznutra: Kompanija koja je redefinirala vlastitu budućnost

Fabris Peruško, član Upravnog odbora i glavni izvršni direktor Fortenova grupe/BORIS ŠČITAR/VL/PIXSELL

Završetkom preuzimanja Fortenova će konačno biti lišena ruskog kapitala, čime će se riješiti za poslovanje nepovoljna situacija u kojoj se kompanija našla nakon ruske invazije na Ukrajinu i uspostave sankcijskog režima. Valjda podsjetiti da su u vlasničkoj strukturi Fortenove ruske banke završile su kao posljedica stečaja Agrokora, kada su neplaćeni dugovi Agrokora napravljeni za vrijeme bivšeg vlasnika i uprave nagodbom vjerovnika morali biti pretvoreni u vlasničke udjele.

SKUPŠTINA

Suvlasnici Fortenova grupe značajnom većinom izglasali dogovor o novoj vlasničkoj strukturi bez sankcioniranog suvlasništva

Sberbanci i VTB-u prodaja udjela u Fortenovi nikada nije bila upitna, ali to nisu uspjeli realizirati do isteka roka koji je bio postavljen od strane institucija za provedbu sankcija. Kulminacija zavrzlame s prodajom bila je fiktivna prodaja kompanije SBK Art u vlasništvu Sberbanke, formalnog vlasnika dionica Fortenova grupe, navodnom investitoru iz UAE Saifu Alketbiju.

Kako je dokazano da je prodaja bila fiktivna, kompanija SBK Art završila je na listi sankcioniranih subjekata. Fortenova grupa je u proljeće ove godine pokrenula međunarodni proces traženja kupca koji bi kupio cijelu kompaniju i isplatio i sankcionirane dioničare, čija bi sredstva ostala zamrznuta na posebnim računima u skladu sa sankcijskom regulativom.

Za to je bila angažirana međunarodna investicijska banka Lazard, ali se potraga za kupcem kompanije čija je gotovo polovica suvlasnika sankcionirana pokazala neuspješnom. U međuvremenu Fortenova je morala refinancirati dug od 1,2 milijarde eura, što je u okolnostima sankcioniranih suvlasnika moglo biti napravljeno isključivo pod nepovoljnijim uvjetima od prijašnjih i na kratak rok.

Zaključenje u drugom kvartalu
Prije dva dana SBK Art, odnosno arapski investitor koji se predstavlja kao vlasnik ove kompanije, izgubio je još jedan sudski postupak u Nizozemskoj, posljednji u nizu pokrenutih i izgubljenih pravosudnih procesa kojima je pokušavao zaustaviti procese potrage za kupcem kompanije. Alketbiju se u pokušaju prekjučerašnjeg miniranja Skupštine Fortenove priključila i osoba koja je nedavno stekla depozitarne potvrde Fortenova Grupe. Prema izvorima Večernjeg lista ta je osoba hrvatski konzultant Miodrag Borojević, nekadašnji član uprave Fortenove i Alketbijev formalni savjetnik u SBK Artu.

Nakon što je Skupština dioničara Fortenove održana, oglasio se i Fabris Peruško, član Upravnog odbora i glavni izvršni direktor Fortenova grupe. “S ovom ključnom odlukom u dugotrajnom procesu vlasničke konsolidacije Fortenova grupe, u novu godinu zaista ulazimo s novim elanom.

Činjenica da su nesankcionirani dioničari, uz znatnu potporu brojnih dobavljača koji su suvlasnici naše kompanije, značajnom većinom podržali predloženo rješenje potvrđuje što stalno naglašavamo – kako je ono u najboljem interesu poslovanja i svih dionika Fortenova grupe.

Ovo rješenje također jednako štiti nesankcionirane i sankcionirane dioničare, kojima se isplatom dogovorenog iznosa čuva vrijednost i njihova ulaganja, a koja se sa svakim danom daljnjeg poslovanja uz sankcionirano suvlasništvo nažalost smanjuje.

Nakon ove odluke naši dioničari mogu odabrati jednu od ponuđenih opcija, a budući da transakcija treba dobiti i odobrenja nekih sankcijskih tijela i regulatora za tržišno natjecanje, očekujemo da ćemo ju zaključiti u drugom kvartalu iduće godine. Bez sankcioniranih dioničara u suvlasništvu kompanija će moći nastaviti uspješno poslovati i ostvarivati dobre rezultate te povećati vrijednost koju ostvaruje za sve dionike”, rekao je.