Glavna skupština Instituta IGH odobrila je u petak izdavanje petogodišnjih konvertibilnih obveznica. Iako je Skupština donijela odluku da iznos izdanja može biti najviše 195 milijuna kuna, imajući u vidu rezultate nedavno provedene dokapitalizacije, najveći mogući iznos izdanja obveznica bit će 20 milijuna kuna niži. Naime, dokapitalizacijom, u kojoj je prodano 107.290 dionica za 81,5 milijuna kuna, temeljni je kapital Instituta IGH povećan na 105,6 milijuna kuna. No iznos 30 posto obveznica koji će za pet godina ulagači moći zamijeniti za dionice ne može biti veći od polovice temeljnoga kapitala. Stoga bi prije najavljeni iznos izdanja od najviše 195 milijuna kuna, u situaciji kada ulagači mogu konvertirati 30 posto izdanja, odnosno 58,5 milijuna kuna, bio previsok u odnosu na sadašnji temeljni kapital.

Najviše 52,5 milijuna
Budući da polovica temeljnoga kapitala Instituta IGH iznosi 52,8 milijuna kuna, izdanje obveznica moći će iznositi najviše 175 milijuna kuna, a u konverziji za pet godina investitori će moći zamijeniti najviše 52,5 milijuna kuna vrijednosti obveznica za dionice kompanije. Obveznice će moći kupiti svi investitori, i to za najmanje 50.000 eura. Za pet godina, kada obveznica bude dospijevala, ulagači će ih moći zamijeniti za dionice Instituta IGH po cijeni od 760 kuna po komadu kolika je bila cijena u nedavnoj dokapitalizaciji. Iz Instituta IGH nam poručuju kako će izdanjem obveznica refinancirati “dobar dio kratkoročnog duga”. Dio tih obveza su i komercijalni zapisi koji dospijevaju 8. lipnja, a riječ je o 11,1 milijun eura (83 milijuna kuna). Skupština je, na prijedlog Uprave, odlučila vlasnicima tih zapisa ponuditi mogućnost da te papire zamijene za konvertibilne obveznice. Kako bi tako stigli pokriti dug koji dospijeva, konvertibilne obveznice bit će izdane najkasnije do 6. lipnja. “Još ne znamo koliki će biti prinos na obveznice, to će odlučiti Uprava dan prije izdanja. Važno je da će kompletno izdanje obveznice biti kolateralizirano, Institut IGH daje investitorima jamstvo u vlastitim nekretninama”, objašnjavaju nam u Institutu IGH.

Ban Centar i Bundek izuzeti
No doznajemo da nekretnine u sklopu projekata Ban Centar i Bundek neće služiti kao kolateral jer su pod hipotekom. Na pitanje kada će investitorima biti upućen poziv za kupnju obveznica, nismo uspjeli dobiti konačan odgovor. Iako se pretpostavlja da će se to dogoditi ovoga tjedna, no to nam nije potvrđeno jer o konkretnom datumu objave tek mora odlučiti Uprava uz suglasnost Nadzornog odbora.