Našička građevinska kompanija Nexe grupa objavila je u četvrtak da namjerava izdati nove obveznice kako bi refinancirala staro izdanje obveznica te jednu tranšu komercijalnih zapisa. Petogodišnje obveznice Nexe grupe vrijedne 750 milijuna kuna dospijevaju na naplatu sredinom lipnja, a nove obveznice trebale bi se emitirati nekoliko dana prije. Nove obveznice bit će denominirane u eurima, a ukupno izdanje trebalo bi biti u protuvrijednosti raspona od 860 do 880 milijuna kuna, odnosno između 115 i 120 milijuna eura. Zajednička vrijednost stare obveznice i komercijalnih zapisa koji se refinanciraju je 865 milijuna kuna.

Agent Auctor
Rok dospijeća nove obveznice bit će dvije godine, navodi se u obavijesti koju je Nexe grupa proslijedila Zagrebačkoj burzi i regulatoru. Agent izdanja bit će Auctor grupa, a nakon emisije i nakon što Hrvatska agencija za nadzor financijskih usluga odobri prospekt, Nexe grupa namjerava zatražiti uvrštavanje obveznica na Zagrebačku burzu. Refinanciranje starih obveznica Nexe grupe u punom iznosu samo je još jedna potvrda teškog stanja u kojem se danas nalaze građevinske kompanije koje vrlo teško vraćaju dugove. U priopćenju Nexea ne navodi se ni okviran raspon mogućih kamatnih stopa po kojima će biti izdane nove obveznice. Stara obveznica izdana je uz stopu od 5,5 posto, a vrlo je teško očekivati da će uvjeti zaduženja u novom izdanju biti tako povoljni. Nexe će nove obveznice izdati uz fiksnu kamatnu stopu. Podaci Središnjega klirinško depozitarnog društva pokazuju da su najveći financijeri Nexe grupe, koja se nalazi u vlasništvu Ivana Ergovića, najveće domaće banke. PBZ drži 150,2 milijuna kuna obveznica, odnosno oko petinu izdanja, a Zagrebačka je banka vlasnica stotinjak milijuna kuna obveznica. Među većim ulagačima u obveznicu, kao i u komercijalne zapise, nalaze se i ostale veće banke: Raiffeisen, SG-Splitska banka, Hypo banka, kao i mirovinski fondovi i najveći domaći osiguravatelj, Croatia osiguranje.

Negativan publicitet
Može se pretpostaviti da je Nexe grupa već obavila preliminarne razgovore s najvećim kreditorima i da će postojeći ulagači upisati znatan dio novog izdanja. Nexe grupa dosad nije imala problema s isplatom kamata na postojeće obveznice ili zapise za razliku od nekih kompanija koje su u protekle dvije godine zbog teških uvjeta na tržištu bile prisiljene sa svojim ulagačima pregovarati o novim uvjetima za već emitirane zapise. Dužničke vrijednosnice stoga su u posljednje vrijeme pomalo u nemilosti investitora jer su im ti slučajevi donijeli negativan publicitet. Prema posljednjim podacima PBZ-a, u optjecaju se sada nalazi stotinjak milijuna eura komercijalnih zapisa, dok ih je prije dvije godine bilo više od dvjesto milijuna.