Većina otvorenih dioničkih i mješovitih investicijskih fondova u proteklih četrnaest dana završila je na pozitivnom teritoriju. Naime, trideset i pet dioničkih i mješovitih fondova, od ukupno njih pedeset i sedam, u protekla dva tjedna bilježe rast vrijednosti.
Dionički index Zagrebačke burze, CROBEX, ostao je na gotovo nepromijenjenoj razini u protekla dva tjedna dok je obveznički index Crobis malo porastao.

Ulaganje u zemlje BRIC-a
Od ukupno četrdeset dioničkih fondova samo ih je dvadeset i četiri ostvarilo pozitivan dvotjedni rezultat, a među njima najveći rast sa 2,58 posto ostvario je Raiffeisen Emerging Markets. Ulagačka politika ovog fonda orijentirana je uglavnom u dionice tvrtki iz Kine, Indije, Brazila te Hrvatske i Srbije. Po rastu slijede ga Select Europe s dvotjednim rastom od 2,3 posto, a taj fond većinom se bavi ulaganjima u Hrvatsku i zemlje Europske unije, te novi fond A1 s rastom od 1,73 posto.
Ovaj fond pretežito ulaže sredstva u domaće dionice poput Dom Holdinga, Luke Ploče, HT-a, Ericsson Nikole Tesle, Kraša i Vira. Istovremeno, najveći pad u zadnjih četrnest dana sa 2,69 posto zabilježio je fond AC Rusija, koji najviše ulaže u kompanije iz Rusije kao npr. Petrosibira i Gazproma, ali i nešto u Hotele Croatia. Slijede ga fondovi MP–Global HR koji je na tjednoj razini izgubio 1,75 posto, te MP–Bric HR s padom vrijednosti od 1,65 posto. Od ukupno sedamnaest mješovitih fondova jedanaest ih je završilo u pozitivnom teritoriju. Najveći dvotjedni rast sa 1,63 posto ostvario je mješoviti fond Raiffeisen Balanced, koji najviše ulaže u obveznice RH i Njemačke te dionice Gorenje Gospodinjski aparati, Zagrebačke banke i Podravke. Slijede ga OTP Uravnoteženi čija je vrijednost udjela tijekom proteklog tjedna porasla 1,46 posto te mješoviti fond Ilirika JIE Balanced s porastom vrijednosti od 0,98 posto. S time da OTP Uravnoteženi ulaže prvenstveno u obveznice RH gotovo 27 posto portfelja, a ostalo u dionice Medike, Ine, Podravke., Adrisa i Riviere Poreč.

Gubitnik ST Balanced
Ilirika JIE Balanced fond najviše ulaže u dionice slijedećih tvrtki: Ina, Royal Dutch Shell PLC, Atlantska plovidba te državne obveznice Republike Hrvatske i Njemačke.
Najveći gubitnici u proteklom razdoblju bili su ST Balanced s padom vrijednosti od 0,49 posto, HPB Global fond (0,45%) te na kraju, InterInvest Balanced koji bilježi pad vrijednosti od 0,23 posto. Obzirom na negativan trend na tržištu kapitala, od početka ove godine, od svih dioničkih fondova u Hrvatskoj samo je najmlađi fond ostvario pozitivan prinos, a to je Prospectus Worldwide (0,12%), dok su svi ostali fondovi u negativnom teritoriju (od -1,94%, MP–MENA HR do -37,94%, KD Victoria). Kod mješovitih fondova u ovoj godini rast bilježi jedino novi fond Agram Trust (0,97%), dok ostali fondovi bilježe pad vrijednosti i to od -4,91% InterInvest Balanced, do -26,57% – KD Balanced.
Damir Jambrek, www.moj-fond.net