Grant Kvalheim, jedan od predsjednika investicijske banke Barclays Capitala, najnovija je žrtva bankovnih pohoda u sektor američkih sekundarnih hipoteka, koji se za većinu njih pokazao pogubnim. Odlazak Kvalheima, koji je u banku došao 2001. godine, očekuje se tijekom ovoga kvartala. Kako prenosi britanski Times, vijest o njegovu odlasku objavljena je u internom memorandumu upućenom osoblju banke, a glasnogovornica Barclaysa nije željela detaljnije komentirati vijest. Odlaskom Kvalheima, jedan od supredsjednika banke Jerry del Missier, ostat će sam na predsjedničkoj poziciji, dok će Bob Diamond obnašati dužnost glavnog izvršnog direktora. Kvalheim je posljednji u nizu visokopoziciniranih funkcionera institucija s Wall Streeta, koje se još oporavljaju od kreditnog šoka na svjetskim tržištima.

Veliki gubitci
Inače, 51-godišnji Kvalheim je zajedno s još dva iskusna investicijska bankara, Johnom Winterom i Peterom Goettlerom, u Barclays došao iz Deutsche banka. Njegova je pozicija uzdrmana nakon što je banka morala otpisati 3,4 milijarde dolara zbog gubitaka u području sekundarnih hipoteka u koje su investirali odjeli koji su pod njegovom nadzorom. Te investicije su uključivale i upotrebu složenih financijskih instrumenata kao što su tzv. CDO, odnosno dužničke obveze osigurane zalogom, koje “pakiraju” dijelove dugovanja vezanih uz sekundarne hipoteke i potom ih prodaju drugim investitorima. Banka je koristila i tzv. strukturirane investicijske instrumente (SIV) čije su riskantnije verzije često upotrebljavane kod investicija u sekundarne hipoteke. Barclays je također bio jedan od najvećih davatelja zajmova privatnim equity kompanijama, posebno tvrtkama u SAD-u gdje su veliki poslovi u zastoju. U rujnu je odgovornost za kreditno poslovanje prebačeno na Del Missiera, a, iako mu je ostala nadležnost nad investicijskim bankarstvom, mnogi su to vidjeli kao znak da Kvalheimu ističe vrijeme. On nije jedini visokopozicionirani dužnosnik kompanije kojega je kreditna stiska stajala pozicije. U kolovozu su smijenjeni šef bančinog odjela za CDO poslove u Europi Edward Cahill, šef odjela za kreditno poslovanje u SAD-u John Kreitler, te šef odjela da kreditne derivate na američkom tržištu Vince Balducci.

Zvijezda Schwartz
Unatoč visokim otpisima Barclays je u konačnici u deset mjeseci 2007. zabilježio rekordan profit od 3,8 milijardi dolara. Investitori sada očekuju cjelogodišnje rezultate koji bi trebali dati potvrdu da je Diamond stabilizirao poslovanje te da su najveći kreditni otpisi iza njih. Prekjučer je potvrđena i vijest da je Alan Schwartz naslijedio Jamesa Caynea na poziciji glavnog izvršnog direktora Bear Stearnsa. Od Schwartza se očekuje da oporavi teško pogođenu kompanijinu franšizu za nekretnine. Schwartz je nastupao kao “mirotvorac” u kompaniji, a u 1990-ima je bio savjetnik u nekim od najvećih korporativnih preuzimanja. Analitičari kažu kako su kompaniju znatno pogodili veliki gubitci vezani uz nekretnine, odnosno hipoteke, te je upitna budućnost Bear Stearnsa kao nezavisne tvrtke. No Scwartz kaže da neće čekati ponudu za preuzimanje kako bi zacrtao budućnost kompanije.

Merrill Lynch ostaje u World Financial Centeru

Wall Street Journal (WSJ) izvijestio je kako je Merrill Lynch u posljednoj fazi pregovora za obnavljanje ugovora o najmu svoga sjedišta u World Financial Centeru na Manhattanu. Nadavno se govorilo kako ta tvrtka pregovara o gradnji novoga nebodera u središnjem Manhattanu. No pod vodstvom Johna Thaina kompanija se fokusira na popravljanje svoje bilance nakon 8,4 milijarde otpisanih dolara u trećemu kvartalu 2007. godine. Prema pisanju WSJ-a, novi petogodišnji ugovor o najmu s vlasnikom centra još nije potpisan te postoji mogućnost da ipak ne postignu dogovor.