VARAŽDIN – U petak je u Varaždinu potpisan ugovor između Varaždinske burze i Global-investa iz FIMA grupe, koji upravlja zatvorenim investicijskim fondom Breza-invest, o primarnoj prodaji 450.000 redovnih dionica Fonda javnom ponudom.
Prodaja će se obaviti u razdoblju od 9. do 22. ožujka javnim nadmetanjem BTS trgovinskim sustavom Varaždinske burze. Tijekom deset trgovinskih dana cijena će se formirati dinamički, a ulagatelji će ju moći pratiti na internetskoj stranici Varaždinske burze. Cijena izdavanja dionica određuje se posljednjeg dana javne ponude prema algoritmu primarne javne ponude s nadmetanjem. Sekundarna prodaja putem burze u slučaju uspjeha ponude započet će 15. travnja. Prema riječima Melite Marčete-Racanović, direktorice Varaždinske burze, ovo je prvi put u Hrvatskoj da se cijena javne ponude dionica formira prema potražnji zbog čega ponuditelj dionica može skupiti i više sredstava od planiranih. O uspjehu takve primarne prodaje ovisi hoće li dionice Breza-investa biti uključene u najvišu burzovnu kotaciju. Vrijednost pojedine dionice iznosi 100 kuna, a za nju se može ponuditi ista cijena ili minimalno veća za korak javne ponude koja iznosi 10 lipa, ali uz minimalnu kupnju deset dionica. U slučaju uspješnog upisa cjelokupne emisije po početnim uvjetima temeljni kapital ZIF-a Breza-Invest povećat će se najmanje osam puta, na 50,6 milijuna kuna. Prodaja javnom ponudom smatrat će se uspješnom ako bude prodano 75 posto, odnosno 337.500 izdanih dionica.
ZIF Breza-invest, s temeljnim kapitalom od 5,6 milijuna kuna, danas je jedan od manjih fondova, a prema granicama ulaganja statutom je definiran kao umjereno do visokorizičan fond. Na Varaždinskoj burzi njegove dionice su uvrštene u drugu kotaciju, a cilj je Fonda dokapitalizacijom dionice uvrstiti ju u prvu kotaciju. Posebnost Fonda u odnosu na druge investitore je u orijentaciji ulaganja u dionice susjednih država prvenstveno Bosne i Hercegovine i Srbije i Crne Gore, gdje se investira čak do 50 posto vrijednosti Fonda. Godišnji prosječan rast neto imovine u posljednjih dvije godine i devet mjeseci iznosi 16,8 posto, što je u skladu s proklamiranom stopom od 15 do 20 posto, dok je prinos od rasta dionica i dividende 37 posto. U Hrvatskoj postoje još četiri zatvorena investicijska fonda, ali je Breza-invest specifičan po svojim ulaganjima, pa je zbog nedostatka konkurencije Uprava procijenila da postoji interes dijela investitora za rizična ulaganja i zato je izdala dionice.

Prvi zatvoreni investicijski fond

Breza-invest prvi je zatvoreni investicijski fond u Hrvatskoj osnovan već pomalo davne 1995. godine kao dioničko društvo radi nedostataka propisa o investicijskim fondovima. Unatoč tome društvo je djelovalo kao investicijski fond pa je nakon dvije godine djelovanja Skupština dioničara 17. studenoga 1997. donijela odluku o pretvaranju dioničkog društva u zatvoreni investicijski fond. Fond je osnovan usvajanjem statuta 11. rujna 1998. godine. Oko polovine svog kapitala ulaže na regionalnim tržištima.