Američki kupci automobila sve teže prate rast cijena vozila i visoke troškove financiranja pa kredite rastežu na sve dulje rokove, u pojedinim slučajevima i do osam godina, piše Reuters.

GRANICA S BiH

Mijenjaju se pravila na granici s BiH: Nova uredba obuhvaća 52 prijelaza, evo što se mijenja za putnike

Time smanjuju mjesečnu ratu, ali istodobno ostaju vezani uz dug za vozilo koje stari, gubi vrijednost i zahtijeva sve skuplje održavanje.

Reuters Breakingviews upozorava da takav trend povećava rizike na američkom tržištu auto-kredita, koje je naraslo na oko 1,71 bilijun dolara, odnosno približno 1,52 bilijuna eura.

Novi automobil prosječno gotovo 45.000 eura

Problemi su snažno ubrzani tijekom pandemije, kada su poremećaji u lancima opskrbe i golemi fiskalni poticaji potaknuli rast cijena vozila.

U veljači 2020. prosječna cijena novog automobila u SAD-u iznosila je oko 38.550 dolara, odnosno oko 34.300 eura. U rujnu ove godine dosegnula je 50.562 dolara, odnosno oko 45.000 eura.

Rujanska vrijednost bila je samo 52 dolara ispod povijesnog rekorda iz prosinca 2025.

Veliki proizvođači poput General Motorsa i Forda tijekom razdoblja snažnog rasta cijena ostvarivali su milijarde dolara dodatne dobiti na skupljim modelima, dok su cijene rabljenih automobila, i nakon povlačenja s vrhunca, i dalje gotovo 30 posto više nego krajem 2019.

Rast cijena kupci su nadoknađivali većim zaduživanjem.

mikro poduzetnici

Velike promjene ne donose samo veliki sustavi

pametno rješenje

Monri Payments prvi u regiji trgovcima omogućuje Click to Pay rješenje u suradnji s Mastercardom

Prosječna mjesečna rata kredita za novi automobil u drugom tromjesečju 2026. iznosila je 765 dolara, odnosno oko 681 euro, dok je sredinom 2019. bila oko 550 dolara, odnosno približno 489 eura.

Prosječan kredit za novi automobil danas traje 69,5 mjeseci, a za rabljeni 67,9 mjeseci.

Iluzija pristupačnosti i sve dulja otplata

Kupci u SAD-u financiranje često dogovaraju u prodajnom salonu. Kada cijenu automobila nije moguće značajnije smanjiti, jedan od glavnih načina za spuštanje mjesečne rate jest produljenje roka otplate.

Problem je u tome što automobil kao zalog tijekom tog razdoblja kontinuirano gubi vrijednost.

Tako nastaje takozvani negativni kapital – situacija u kojoj vlasnik duguje više nego što automobil vrijedi.

Američko tržište omogućuje da se pri zamjeni starog automobila nepodmireni dio takvog duga uključi u kredit za novo vozilo, čime se postojeći dug prenosi dalje.

Dug sve više premašuje vrijednost automobila

Prema podacima Edmundsa, kupci rabljenih automobila s negativnim kapitalom u 2026. prosječno duguju 5114 dolara, odnosno oko 4550 eura više nego što njihovo vozilo vrijedi. Početkom 2020. razlika je iznosila 3774 dolara, odnosno oko 3360 eura.

Kod kupaca novih vozila prosječan negativni kapital narastao je s 5483 dolara, oko 4880 eura, na 7023 dolara, odnosno oko 6250 eura.

To otežava prodaju ili zamjenu automobila jer njegovom tržišnom vrijednošću vlasnik više ne može zatvoriti postojeći kredit. Zalijepljeni markdown

Posebno su izloženi kupci slabijeg kreditnog rejtinga.

Više od 30 posto subprime auto-kredita odobrenih u prvoj polovici 2026. predviđeno je za otplatu toliko dugo da će automobil u trenutku posljednje rate biti stariji od 12 godina.

Krajem 2019. takvih je kredita među subprime zajmovima bilo tek oko sedam posto.

Rizik se prelijeva i na financijska tržišta

Auto-krediti ukupno iznose 1,71 bilijun dolara, oko 1,52 bilijuna eura, što ih čini drugom najvećom kategorijom duga američkih kućanstava nakon hipoteka.

Krediti se pritom udružuju i pretvaraju u vrijednosne papire osigurane imovinom, odnosno ABS-ove, koje kupuju upravitelji imovinom, osiguravatelji i mirovinski fondovi.

Prošle je godine izdano oko 127 milijardi dolara, približno 113 milijardi eura, takvih vrijednosnih papira.

Fitchova mjera kašnjenja od najmanje 60 dana kod subprime auto-kredita koji stoje iza tih vrijednosnih papira kreće se oko šest posto, odnosno na povijesno visokim razinama.

Rizik za vjerovnike nije samo u tome da dužnik prestane plaćati kredit. Kod vrlo dugih rokova otplate može se dogoditi i da automobil, koji služi kao zalog, znatno izgubi vrijednost ili postane nepouzdan mnogo prije nego što kredit bude otplaćen.

Što su automobili stariji, to veći dio kućnog proračuna odlazi i na održavanje, što dodatno povećava financijski pritisak na dužnike.

Dugoročno će stabilnost tog tržišta zato ovisiti o odnosu cijena automobila, kamata, trajanja kredita i sposobnosti kućanstava da podmiruju sve veće mjesečne troškove.