Kašnjenje u naplati potraživanja jedan je od najčešćih uzroka problema s likvidnošću kod poduzetnika, bez obzira na veličinu ili djelatnost. Za tvrtke koje rastu, taj problem postaje još izraženiji.

Kredit za likvidnost i obrtna sredstva – alat koji omogućuje rast

Zamislite dvije tvrtke iz iste branše, slične veličine, s podjednakim rastom prihoda. Prva svaki mjesec „gasi požare“ – čeka uplate kupaca koje kasne 60, 90 pa i 120 dana, odgađa plaćanja dobavljačima i sama postaje „loš platac“ u svom lancu, a vlasnik iz mjeseca u mjesec provjerava stanje na računu prije nego što uopće razmišlja o novom poslu. Druga tvrtka ima posložen limit za likvidnost koji pokriva „gap“ između naplate i plaćanja, uz kredit za obrtna sredstva koji financira zalihe i rast, pa se rukovodstvo bavi kupcima i tržištem, a ne bankovnim izvatkom.

Razlika nije u prodaji, ni u kvaliteti proizvoda ili usluge, već u tome što je jedna tvrtka na vrijeme prepoznala da kredit za likvidnost i obrtna sredstva nije trošak niti nužno zlo, nego alat koji omogućuje rast, te da za svaku situaciju postoji točno određeni financijski instrument.

Paradoks rasta: veći posao, veći jaz u likvidnosti.

Intuitivno bismo rekli da rast prihoda automatski znači i više novca u tvrtki. U praksi je često suprotno. Kada tvrtka raste, raste i iznos koji joj kupci duguju u svakom trenutku, dok istovremeno mora unaprijed platiti više sirovina, robe i radne snage da bi taj veći obujam posla i isporučila. Zato se najozbiljniji problemi s likvidnošću ne javljaju u krizi, nego upravo u razdobljima najbržeg rasta – kada je knjiga narudžbi puna, a račun prazan. Ako se to na vrijeme ne prepozna, tvrtka je prisiljena odbijati nove poslove ili kasniti prema dobavljačima, čime kašnjenje u naplati postaje lančana reakcija koja se širi kroz cijelo tržište.

Kada likvidnost postaje problem, a ne rutina

U praksi kreditnih stručnjaka iz 3D Financija prepoznaje se nekoliko najčešćih situacija u kojima poduzetnicima „puca“ novčani tok:

• Likvidnost kao osigurač – svaka tvrtka treba rezervu na koju se može osloniti u kratkim, neplaniranim situacijama, kako poslovanje ne bi stalo zbog nekoliko dana kašnjenja u naplati.

• Nerazmjer između dana naplate i dana plaćanja – kupci plaćaju u 60 ili 90 dana, a dobavljači traže plaćanje u 15 ili 30. Taj „gap“ se ne rješava štednjom, nego pravim financijskim instrumentom.

• Rast obujma poslovanja – veća potražnja znači veću potrebu za robom, sirovinama i radnom snagom prije nego što se taj rast pretvori u naplaćen prihod.

Ljetna ponuda

Lexus donosi više od automobila: ljetna ponuda koja pretvara svako putovanje u iskustvo

Hibridni razvoj

Učinkovitost više nije dovoljna: novi hibridni sustavi moraju se prilagođavati stvarnim uvjetima vožnje

• Ovisnost o jednom ili nekoliko velikih kupaca – kada jedan kupac odgodi plaćanje jedne veće fakture, cijela likvidnost tvrtke može biti dovedena u pitanje, bez obzira na to koliko je poslovanje inače zdravo.

• Potreba za trajnim obrtnim sredstvima – zalihe, oprema manje vrijednosti ili resursi koji se kontinuirano koriste u poslovnom ciklusu i zahtijevaju dugoročnije rješenje, a ne „gašenje požara“ iz mjeseca u mjesec.

Svaka od ovih situacija traži drugačiji proizvod – i upravo tu poduzetnici najčešće griješe, birajući financiranje koje im banka najbrže ponudi, a ne ono koje njihov poslovni model realno zahtijeva. Krivo odabran instrument (primjerice, kratkoročni kredit za dugoročnu potrebu) tvrtku dodatno „guši“ umjesto da joj rješava problem.

Alati za svakodnevnu likvidnost

Za pokrivanje kratkoročnih „gap-ova“ u likvidnosti banke nude dva osnovna proizvoda. Limit po žiro računu („overdraft“) banka ga odobrava na temelju prometa na računu u protekle godinu dana, kamata se plaća samo na iskorišteni iznos, a sredstva su dostupna odmah, bez posebnog zahtjeva za svako korištenje. Revolving kredit nudi okvir koji tvrtka koristi, vraća i ponovno povlači prema vlastitom ritmu poslovanja – idealan za sezonske ili ponavljajuće potrebe s učestalim ciklusima naplate.

Kada je uzrok problema baš kašnjenje konkretnih kupaca, a ne opći nedostatak sredstava, rješenje se često traži i u otkupu potraživanja („factoring“) – tvrtka svoje nenaplaćene fakture „prodaje“ financijskoj instituciji i odmah dobiva veći dio iznosa, bez čekanja na ugovoreni rok plaćanja kupca.

Za rast poslovanja, nabavu zaliha i podmirenje dobavljača koristi se kredit za obrtna sredstva, koji se najčešće ugovara na rokove i do 5 godina. Kada se pak radi o sredstvima koja se trajno i kontinuirano koriste u poslovnom ciklusu, riječ je o kreditu za trajna obrtna sredstva, s ročnostima od 36 do 60 mjeseci.

Zašto isti zahtjev kod dvije tvrtke završi različito

Ovdje dolazimo do dijela koji bankari rijetko otvoreno objašnjavaju – iznos i rok koji tvrtka dobije ne ovise samo o prihodima, nego i o tome je li zahtjev pravilno strukturiran, kao i je li financijska slika tvrtke ispravno prikazana u financijskim izvještajima. Dvije tvrtke s identičnim brojkama mogu izaći iz banke s potpuno različitim ponudama.

Primjerice, prva tvrtka zatraži kredit za obrtna sredstva i dobije 150.000 EUR na tri godine, uz ratu koja značajno opterećuje mjesečni novčani tok. Druga tvrtka, sa slično strukturiranim poslovanjem, ali s pravilno pripremljenim zahtjevom i pravim kombinacijama instrumenata, dobije 250.000 EUR na pet godina, uz nižu mjesečnu ratu od prve. Razlika nije u kvaliteti poslovanja – razlika je u tome što je netko znao kako strukturirati zahtjev i koji se instrumenti mogu kombinirati.

Jamstveni programi koji rješavaju taj jaz

Kada tvrtka treba više nego što trenutna financijska slika sama po sebi podupire, ili je banka ne prepoznaje ispravno, na scenu stupaju rješenja kombinirana s jamstvom. HAMAG-BICRO portfeljna jamstva banci daju pokrivenost dijela plasmana, pa banka za uzvrat može odobriti veći iznos i dulji rok, bez hipoteke. InvestEU jamstva kroz Europski investicijski fond nose nižu kamatnu stopu i pogoduju tvrtkama koje rastu, digitaliziraju se ili prolaze zelenu tranziciju. Uz to, suradnja s HBOR-om donosi povoljnije uvjete financiranja obrtnih sredstava i investicija za mikro, male i srednje poduzetnike.

Ključna napomena: banke ove sheme rijetko same predlažu! Do njih se dolazi poznavanjem lepeze proizvoda pojedine banke – kreditni stručnjaci iz 3D Financija poznaju kredit risk politike banaka i jamstvene sheme koje su bankama na raspolaganju.

3D Financije – Vaš partner u rastu

Poduzetnik ne mora poznavati politike kreditnog rizika banaka niti uvjete jamstvenih programa – mora znati da postoji način da se rast financira bez gušenja novčanog toka, uz pravog partnera. 3D Financije poduzetnicima olakšavaju upravo taj put – od procjene stvarne potrebe za likvidnošću i obrtnim sredstvima, preko odabira banke koja je „komplementarna“ poslovnom modelu, do strukturiranja zahtjeva i kombinacije instrumenata koja donosi veći iznos, dulji rok i nižu mjesečnu ratu.  Dio te usluge čini i optimizacija financijskih izvještaja – jer čak i zdravo poslovanje, pogrešno prikazano u bilanci, banci može izgledati rizičnije nego što stvarno jest.

Ne dopustite da rast vaše tvrtke zakoči nedostatak likvidnosti!

Kontaktirajte stručnjake iz 3D Financija i u jednom razgovoru provjerite koja kombinacija limita, kredita i jamstava odgovara vašem poslovnom modelu.

e. info@3dposlovne-financije.hr

t. +385 1 6609 695

w. poslovne.3dfinancije.hr