Zbog zakonskih izmjena kojima su od ljeta ove godine u Hrvatskoj ukinute porezne olakšice za police životnog osiguranja u prvi mah se činilo kako će doći do znatnog smanjenja opsega tog oblika investiranja i štednje. Osiguravajuća društva svakako priželjkuju povratak toga uvriježenog poticaja, koji je u Hrvatskoj probudio svijest o osiguranju kao načinu sigurnog ulaganja, no u ovom trenutku malo je izgleda da će se to i dogoditi, barem u skorijoj budućnosti. Atraktivnost tog segmenta osiguranja doživjela je udar i zbog pada broja odobrenih stambenih kredita u bankama uz koje su vrlo često bili vezani ovakvi aranžmani kao instrument osiguranja kredita.

Prostor za plasman
No životna osiguranja ipak će i nadalje biti dugoročno isplativa investicija, čak i bez povrata novca od olakšica. Iako većina hrvatskih osiguravajućih društava i te kako osjeća pritiske recesije i na vlastitom poslovanju, većina njih ipak tvrdi da je i u novim okolnostima ulaganje u životno osiguranje ostalo važan prostor za plasman novca. “Financijska kriza donekle je promijenila svjetonazore ljudi o osobnim ulaganjima. Dok su prije krize svi govorili o prinosima i dobiti, danas se sve više govori o sigurnosti i štednji”, ističe Hrvoje Odak, voditelj Odjela za odnose s medijima u Croatia osiguranju, napominjući kako upravo klasično životno osiguranje u najtežim trenucima, smrtnim slučajevima, obitelji čini financijski zbrinutima, a nakon isteka osiguranja sva uplaćena premija vraća se korisniku zaštićena s valutnom klauzulom i uvećana za pripisanu dobit.

Čeka se rast standarda
Stoga u Croatia osiguranju očekuju da će se upravo životna osiguranja najbrže oporaviti s rastom standarda građana i oporavkom gospodarstva. U njihovu slučaju riječ je o vrlo važnom segmentu poslovanja. Životna osiguranja, naime, čine oko 12 posto ukupne zaračunate bruto premije CO-a, a unatoč nepovoljnim kretanjima na tržištu osiguranja upravo su u prošloj godini preuzeli lidersku poziciju na tržištu životnih osiguranja. U tom je segmentu CO povećao tržišni udjel na 14,32 posto krajem 2009., a na toj razini (14,01 posto) održao se i u ovoj godini, odnosno krajem rujna. Zanimljivo je s druge strane da u osiguravajućoj kući Grawe Hrvatska, u kojoj osiguranje života prema zaračunatoj premiji imaju udjel od čak 60 posto, bilježe oporavak upravo u segmentu životnog osiguranja. “Rezultati za devet mjeseci ove godine za čitavo tržište pokazuju da ova vrsta osiguranja prvi put od 2008. nije zabilježila pad. Zadovoljni smo i zaustavljanjem porasta broja zahtjeva za otkupom i raskidom polica osiguranja života s čime smo se susreli krajem prošle i početkom ove godine”, ističe Igor Pureta, predsjednik Uprave Grawe Hrvatska. Sa sličnim trendom otkaza ugovora susreli su se krajem prošle i početkom ove godine i u Triglav osiguranju. Direktorica u sektoru za životna osiguranja Danijela Husinec ističe kako se taj trend ipak lagano usporava i broj otkazanih ugovora polako se smanjuje. “Dolazi i do laganog trenda rasta prodaje životnih osiguranja, no to još nije na razini koju bismo željeli”, dodaje Danijela Husinec. Pureta pak trenutnu situaciju i reformu mirovinskog sustava vidi kao idealnu priliku za osiguravatelje, upravo zato što se građani sve više okreću sigurnosti i štednji. Stoga i smatra da osiguravatelji koji nemaju problema s likvidnošću imaju prostora za rast, a prije svega u segmentu životnih osiguranja. “Klasično životno osiguranje sa štednom komponentom ponovno postaje jedan od najzanimljivijih financijskih proizvoda, što je razumljivo s obzirom na to da se u vrijeme krize građani okreću štednji i sigurnosti ulaganja”, dodaje Pureta. Njegova osiguravajuća kuća manje ovisi o bankoosiguranju, zbog čega je ostala pošteđena trenda pada prodaje zbog smanjanja kreditne sposobnosti građana.

Jača svijest u građana
Dok svi ističu kako je u građana postala sve izraženija i jača svijest o važnosti osiguranja života kao bazičnom obliku sigurne štednje, za Allianz Zagreb kriza je najveće promjene donijela u segmentu poslovanja s pravnim osobama. Primjetan je, kažu u toj osiguravajućoj tvrtki, problem s likvidnošću i posljedično odustajanje od osiguranja za svoje zaposlenike ili smanjeni interes za ugovaranje novih polica za zaposlenike. Trand smanjenja osjećaju i u Basler osiguranju Zagreb, i to između jedan i dva posto u segmentu osiguranja života. Toj kući segment osiguranja života predstavlja 46 posto ukupnog poslovanja. Klijentima u novim uvjetima preporučuju mještovito osiguranje života koje, kako kažu, nudi sigurnu štednju te financijsku sigurnost za nepredviđene životne situacije, a može se koristiti i kao instrument osiguranja kredita ili izvor sredstava za dodatnu mirovinu. U Triglavu pak kažu kako police najčešće sklapaju na 25 godina, a unatoč recesiji prosječna je premija ostala na razini od oko 35 eura. Puno u Triglavu očekuju pak od novog proizvoda s kojim su od ove godine izašli na tržište. To je investicijsko životno osiguranje Fleks, polica doživotnog osiguranja koja omogućava vrlo veliku fleksibilnost. Nakon proteka 10 godina osiguranik primjerice može neograničeno tražiti predujam po svojoj polici u visini 90 posto stanja sredstava na investicijskom računu.

Kad je u pitanju životno osiguranjem, osnovno pravilo je da se ulaganje najviše isplati na duže rokove, minimalno 20 godina. U Croatia osiguranju u svojoj ponudi preporučuju program životnog osiguranja Ekskluziv. Riječ je programu u kojem se premija jednokratno uplaćuje na trajanje od 5, 10, 15 i 20 godina. U Allianzu pak klijentima preporučuju kao jedan od atraktivnijih programa Sve 5! Paket. Kod njega se uz jednokratnu uplatu premije od 5,5 tisuća eura na pet godina ostvaruje zajamčeni dobitak od 5,5 posto, a uz to osiguranik dobiva na dar paket liječničkih pregleda i dugoročni popust od 20 posto u jednoj od poliklinika s kojima surađuju. Također za vrijeme trajanja police osiguranik je po tome programu osiguran i od posljedica nezgode. U raznolikoj ponudi životnih osiguranja Grawe pak bilježi najveći interes za program Grawe-elite, koji osigurava i financijsku sigurnost u vrijeme izlječenja, a jamči i oslobađanje od plaćanja premije u vrijeme radne nesposobnosti duže od 42 dana, uz isplatu trostruke osigurane svote uz pripisani udio u dobiti u slučaju smrti. No popularnost, bez obzira na stanje na tržištu kapitala, u Graweu očekuju u proizvodu koji je kombinacija osiguranja života i ulaganja u investicijske fondove. “Razumljivo je da se u vrijeme krize javlja strah od rizičnijih vrsta ulaganja te se uviđaju prednosti garancija i klasičnih polica s primarno štednom komponentom.

Nepromišljenost vlade
Međutim, ovakve situacije mogu se smatrati pravim trenutkom za sklapanje fondovskih polica jer su cijene fondova niske, čime se za istu količinu novca može dobiti više udjela čija će vrijednost dugoročno rasti”, ističe Igor Pureta. Uz blagi pozitivni pomak do kraja ove i u idućoj godini tržište osiguranja života ipak će općenito obilježiti nastavak stagnacije jer na premije životnih osiguranja utječe stanje ukupnoga gospodarstva. Stoga je upravo zanimljivo što iz redova najvećih osiguravatelja u zemlji Vladi skreću pozornost da je u godini teške gospodarske krize u kojoj su svi važni makroekonomski pokazatelji negativni ukidanje poreznih olakšica dodatni udar na njihovu djelatnost. Ona je pritisnula i osiguravatelje da traže nove načine da dodatno privuku klijente. No olakšice koje su za ovaj vid osiguranja u Hrvatskoj uvedene još 2001. neminovno će ostaviti traga i jačati pad premija životnih osiguranja. Osiguravatelji se tek nadaju da je ukidanje poreznih olakšica samo privremenoga karaktera te vjeruju da će ih Hrvatska ponovno uvesti s oporavkom gospodarstva i izlaskom iz recesije, a najkasnije ulaskom u Europsku uniju.