EUR/USD
Godišnje
Slika A
S fundamentalne strane smo gotovo konstantno 'bikovi' na ovom paru, ponajviše zato što djeluje vrlo otporan na loše vijesti. Bilo koja druga valuta, kad bi prolazila isto ovo što i euro prolazi, pala bi za barem 40%. Euro je otporan na sve i čini se da taj entuzijazam ne nestaje bez obzira koliko problema dođe. Promatramo tjedni graf. Trenutno smo u izraženom trendu nadolje, no dok ne doživimo proboj dna iz 2010. na 1.18 ni ne pomišljamo na pravi trend nadolje. Sada smo u dobrim prilikama da kupujemo na slabosti. Kod brojanja valova se vrlo vjerojatno nalazimo u novoj formaciji, pri čemu smo vjerojatno na kraju vala 2, no ne želimo prerano uskočiti, jer je moguće da pad još nije gotov. Glavni orijetir nam je 1.18, i tek proboj te razine opravdava kratke pozicije.
Mjesečno
Slika B
Kako smo u valu 2 nadformacije očekujemo korekciju do 90%. Ulaz je na 78.6% duga pozicija, odnosno na 1.2550, stop ispod 1.18, take profit na 1.49.
Tjedno
Slika C
Na grafu 4H vidimo jasno izražen trend nadolje. Gledamo linije trenda, i čekamo trenutak kad će trend okrenuti prema gore. Čekamo H&S formaciju i ulazimo na klasičan način, pri čemu je taj ulazak tempiranje za mjesečnu trgovinu. Iz ovog razloga ne trgujemo kao da imamo klasičan H&S, nego stopove i take profit postavljamo sukladno mjesečnim razinama. 150 SMA nam je vrlo dobar orijentir jer dobro drži cijenu.
GBP/USD
Godišnje
Slika D
Na tjednom grafu vidimo poprilično neobičnu situaciju. Premda ovaj par ima u zadnjih par godina vrlo dobru korelaciju s EUR/USD, po svemu sudeći ovdje imamo medvjedastu zastavicu, no teško je povjerovati u taj scenarij, posebno uz EUR/USD s tolikim potencijalom nagore. Ono što je smisleno u svakom slučaju je duga pozicija na EUR/GBP. Svakako nam je razina od 1.33 važna i dok ne vidimo proboj kroz nju, teško je očekivati pravi medvjedasti scenarij. RSI se već dosta dugo drži u medvjedastom teritoriju i čini se da potvrđuje zastavicu.
Mjesečno
slika E
Na mjesečnoj bazi imamo sličan scenarij kao kod eura, s tim da imamo izraženije povlačenje. U ovom trenutku djeluje teško povjerovati da smo u valu 2 nove formacije, no val 2 je često na ovaj način težak za uočiti, a uostalom imamo vrlo dobar omjer rizika i dobiti, pa možemo probati malo riskantniju trgovinu (negdje sa 1/2 uobičajene veličine pozicije) s ulazom na 1.54, stopom ispod 1.5270, take profitom na 1.65.
Tjedno
Slika F
Na grafu od 4H smo u nedoumici. Ljubičasti trend nadolje je adekvatno korigiran trendom označenim žutom linijom. On je pak imao vrlo izduženo povlačenje i prema svemu sudeći to nije više korekcija nego nastavak trenda nadolje. S obzirom na sve, željeli bismo kupiti na snazi, na dodiru ili prodoru crvene linije trenda, oko 1.56. Stop stavljamo iznad nedavnih vrhova, na 1.58, a profit tražimo na 1.4.
USD/CHF
Godišnje
Slika G
Fundamentalno gledajući, još smo malo medvjedasti na ovom paru, ali ipak nešto manje nego ujesen. Kako je franak privlačan u periodima nesigurnosti, ima tendenciju slabljenja kada postoji status quo. Ovo znači da ako nema novih razloga za sigurnim utočistem, investitori će malo po malo ipak isploviti u rizičnije vode sami po sebi. Na tjednom grafu je vrlo vidljivo dno s velikim momentom. Dna (ili vrhovi) koji se dosežu pod visokim momentom često označavaju jača područja potpore ili otpora nego standardna dna, tako da ovu razinu moramo moći probiti sa slabijim momentom da bismo bili sigurni u trend nadolje. Do tada možemo prodavati na snazi, koju poistovjećujemo sa prodorom crvenog SMA (200) sa barem 250-300 pipova. Stop je dodatnih 200, take profit je na 0.71, no napominjemo da je sve veća i veća mogućnost za značajni trend na gore, posebno ako se situacija u eurozoni poboljša odnosno ako se Grčka izbaci.
Mjesečno
Slika H
Na dnevnom grafu uočimo prije svega kako 150 SMA lijepo opisuje trend. Prema ovom indikatoru smo sada u trendu nagore. Uočimo kako se i RSI nakon proboja i intervencije drži u bikastom teritoriju. Vrlo neobično je da se, po svemu sudeći, radilo o uspješnoj intervenciji. Ono što bi nam bilo interesantno je prodati na 2/3 povlačenja na 1.02. Stop na 5/6 na 1.1, take profit na 0.71
Tjedno
Slika I
Na grafu od 4H vidimo jasan trend nagore i dodatno divergenciju koja je više-manje beznačajna jer ima vrlo male predviđalačke mogućnosti. Pravih signala nemamo, ali možemo pokušati kupiti na proboju plave linije trenda, premda ni stop loss ni take profit nisu adekvatno definirani.
AUD/USD
Godišnje
Slika J
Fundamentalno gledajući, australska ekonomija je vrlo robusna i jedina nije ušla u recesiju 2008. Ove godine su je pristiskale poplave i kriza u Eurozoni, glavnom trgovačkom partneru Kine koja je pak glavni partner Australije sa gotovo 19% izvoza. Smanjenje kamatnih stopa je također bikasti signal, a i ove godine bi nekretnine (najslabiji australski sektor) mogle krenuti kako se gradovi i naselja obnavljaju od poplava i požara. Ali pravi razlog za biti ``vječni bikovi” na ovom paru nije fundamentalan, nego monetaran. Razlike u stopama su toliko velike da sa polugom 10:1 dobivamo 30% na račun ako smo godinu dana u dugoj poziciji. Još važnije, ako smo u kratkoj, pod jednakim uvjetima gubimo gotovo 50% računa. Zato nas ne zanima nijedna kratka trgovina na ovom paru i samo tražimo prilike za kupovinu. Kada gledamo tjedni graf, vidimo da smo u četvrtom valu. Željeli bismo kupiti na 0.93 ili dobiti jasan signal da imamo trokut, pri čemu kupujemo na ortodoksnom dnu, stopovi na cjenovnom dnu formacije.
Mjesečno
Slika K
Na dnevnom grafu vidimo interesantnu tvorevinu. Imamo primarnu liniju trenda nagore (tamnozelena), liniju trenda nadolje (crvena), sekundarnu liniju trenda nagore (svjetlozelena). Prema ovome vidimo da imamo kompleksan trokut, jer svaka od ovih linija predstavlja neki trend. Trokuti su formacije nastavka pa gledamo gdje možemo kupiti. Uz svjetlozelenu liniju je dobro, na njenom proboju još bolje. Možemo očekivati još jedan proboj pa čekamo za ulazak na dugoj poziciji na 0.99. Stop loss na 0.96 bi trebao biti i više nego dovoljan.
Tjedno
Slika L
Na grafu od 4H tražimo trenutak za kupnju. Što blize donjoj liniji tim bolje. Projekcija proboja trokuta je +1200 pipova tako da možemo riskirati pri dnu. Ovaj trokut poštuje i pravila klasične tehničke analize i teorije valova te možemo smatrati da je dobar ulazak. Želimo kupiti što bliže ili na proboju donje linije trenda na oko 0.99-0.98. Stopovi su uski, a poziciju želimo povećavati radi boljeg carryja.
Zlato
Godišnje
Slika M
Na tjednom grafu imamo savršenu sliku trenda nagore. Prodor prije dva tjedna je bio unutartjedni prodor povoljan za kupnju, ali još bolji kao razina za stop loss. Kupovina na sadašnjim razinama ili na bilo kojoj slabosti je vrlo razumna, sa take profitom na 1900, stop lossom na 1500, i ulaskom na 1600. RSI se cijelo vrijeme (od 1999) drži u bikastom teritoriju i potvrđuje naše slutnje. Ovo je čvrsti i zreli trend nagore, premda je za očekivati i korekciju, ali sigurno će biti signal značajan i čvrsti prodor zelene linije i ostalih linija trenda. Dok se značajan prodor ne dogodi, u potpunosti smo bikasti i samo tražimo prilike za kupovinu.
Mjesečno
Slika N
Na dnevnom grafu je situacija malo manje bikasta. RSI se drži neutralno, pa čak i medvjedasto, a područje 1520-1535 nam je važna zona otpora. Idealno, želimo kupiti u ovoj zoni sa stopom između 1520-1500. Načelno, stop je 20 USD. Profit tražimo u zelenoj liniji trenda, koja bi trebala biti probijena, ali će svejedno biti značajni otpor.
Tjedno
Slika O
Na grafu od 4H imamo vrlo zanimljivu situaciju. Trend prema dolje se povukao već 38.2%, i vjerojatno smo u valu A. Čekamo val B koji bi nas, prema svemu sudeći, trebao dovesti do 1550-1530, gdje nam je prilika za kupovinu prije vala C koji završava u gore spomenutoj liniji trenda. Također, vrh vala 5 je bio na visokom momentu, a val 3 je bio proširen (treba imati na umu da nam treba logaritamski graf za zlato, ili da imamo na umu da će kod nižih razina i valovi biti manji).
S&P500
Godišnje
Slika P
Na tjednom grafu vidimo da smo imali korekciju do 78.6, pa dodatno manju korekciju tog vala. Po svemu sudeći, iz fundamentalne perspektive možemo očekivati nastavak ovog trenda, pa smo sukladno tome bikasti. Pazimo na eventualnu glavu i ramena u nastanku koje interpretiramo bikasto prema EWT, ali tek nakon adekvatne korekcije.
Mjesečno
Slika Q
Na dnevnom grafu vidimo da smo bili u pravu kod prethodnih brojanja pa potvrđujemo da smo u trećem valu trećeg nadvala. Ulazimo na 1270, čekamo dovršenje trećeg vala i na kraju četvrtog koji će vjerojatno biti trokut, dokupljujemo. Stopovi ispod 1200, take profit na 1450.
Tjedno
Slika R
Na grafu od 4H vidimo da još imamo malo mjesta za slabljenje pa preferiramo kupnju pri liniji trenda, negdje na 1210. Ovdje imamo prilike za vrlo uski stop loss (1200), a prvi take profit je na 1290.
Nafta
Godišnje
Slika S
Na tjednom grafu vidimo da je korekcija na 2/3 dovršena i cijena je slobodna. Osim žute linije trenda nemamo previše orijetira, no prema svemu sudeći smo u trendu nagore. Ovo se dobro uklapa i u sliku presušivanje naftnih rezervi što daje lagani impuls rasta cijena.
Mjesečno
Slika T
Na dnevnom grafu imamo probijenu liniju trenda nadolje i trenutno se držimo iznad linije trenda nagore, što nam govori da smo u jasnom trendu prema gore. Nadalje, imamo jasnu potporu na 75 USD.
Tjedno
Slika U
Na grafu od 4H vidimo da smo trenutno u valu 4 nove formacije valova. Dodatno trebamo primjetiti da imamo bitan otpor na 103.3-103.5. Ovo nam daje dvije mogućnosti za trgovinu. Prvo, možemo ući u dugu poziciju na kraju vala 4 na negdje 61.8% odnosno 100.3. Stop ispod 99, take profit ili na 103 ili iznad (ako dobijemo dodatnih razloga za vjerovati da bi ta razina mogla biti probijena). S druge strane, na 103 je jaki otpor pa možemo prodati na 103.5, stop na 104, profit tražimo na 98.5. Možemo iskoristiti obje trgovine sa limit buy/sell naredbama. Vrlo vjerojatno ćemo prvo dobiti slabljenje pa rast na 103, pa konačan pad, ali ovaj raspored nije toliko bitan. Kao dodatna potvrda, RSI se drži u bikastom području od početka nove formacije.
Za Admiral Markets,
Sandro Skansi,
CMT level 3 kandidat
IZJAVA O OGRANIČENJU ODGOVORNOSTI:
Sadržaj u ovom članku ne smije se tumačiti kao preporuka za trgovanje na tržištu kapitala i burzi. Admiral Ulaganja d.o.o ograđuje se od bilo kakvog eventualnog gubitka nastalog trgovanjem na osnovu ovih analiza, ideje izražene u ovoj analizi su isključivo mišljenje autora.