EUR/USD
Tjedno
Slika A
Nakon ispunjenja prošlotjedne trgovine, vidimo da je par formirao vrh i da je u nekoliko navrata pokušao proboj zone 1.3200-1.3220, no nije bilo uspjeha. S obzirom na to imamo prekid dosadašnjeg trenda. Sada, može se raditi o konsolidaciji ili o promjeni. S obzirom na kretanja GBP/USD koji je i dalje u trendu nagore, možemo zaključiti da se radi o konsolidaciji, dok s druge strane RSI nam pokazuje sve više i više da smo u području medvjeda. Kako nedvojbeno imamo range, želimo staviti par narudžbi na svaku stranu. Ako cijena dotakne gornji kanal ili ga lagano probije, npr. na 1.3210-30, želimo prodati, sa stopov od cca 30 pipova. Ako pak cijena padne, ali prije toga ne napravi niži vrh, želimo kupiti, na 1.3050-30, stop isto tako 30 pipova. Take profit za short trgovinu je 1.3050, a za long 1.3210. U ovakvim situacijama (range nakon jasnog trenda), od pomoći može biti i brzi MACD (5,10,7), koji će dobro tempirati ulaske. No jedno upozorenje: ako MACD formira trokut, znači da je range završio. To ne znači da nam trgovine više nisu interesatne nego da nakon toga možemo očekivati proboj na neku stranu, pa prodajemo na manjoj snazi (66% kanala maksimalno) i analogno kupujemo na manjoj slabosti.
GBP/USD
Tjedno
Slika B
Na ovom paru imamo izraženi trend nagore, i malo znakova slabljenja. Premda nemamo pravih parametara za trgovinu, možemo naći mjesta za ulazak long na proboju crvene linije trenda. Maksimalni take profit nam je 1.5860 gdje vidimo značajnu podršku. S druge strane, ako bi ta razina bila probijena imamo joč jaču bikastu interpretaciju, ali za sad smo oprezni.
USD/CHF
Tjedno
Slika C
Ovdje vidimo inverznu sliku sa EUR/USD, formiranje dna na razini 0.9120 gdje nalazimo značajnu podršku. Premda imamo isto kao u EUR/USD dva scenarija, jedan djeluje jasnije definiran. Velike su šanse da je krivi. To je long scenarij gdje bismo kupili na približavanju 0.9120, možda na 0.9130-35. Stop nam je na 0.91, a take profit na barem na 0.92. Kada je trgovina ovako lijepo definirana uglavnom ispadne problematična, ali kako imamo dobar risk reward, samo smanjimo poziciju na 2/3 i stavljamo narudžbu. Druga opcija nam je short trgovina. Jedan vrlo bitan razlog za preferiranje ove trgovine je stara maksima da se smatra da trend postoji ne samo do pojave rangea, već do potvrde postojanja trenda u drugom smjeru, smatramo stari trend još uvijek valjanim. Ovo je pravilo koje seže još od Dowa, i više puta je samo sebe potvrdilo, pa ga se stoga pridržavamo. Short trgovina ide stoga na punoj veličini trgovine, a long na 66%. Međutim, ako se cijena EUR/CHF približi 1.2 (trenutno je 70-ak pipova udaljena treba pasti na barem 1.2015 da ova napomena vrijedi), pod hitno pokrivamo sve short trgovine na USD/CHF, bilo da su u plusu ili minusu.
AUD/USD
Tjedno
Slika D
Ovaj se par vrlo čvrsto drži crvene linije trenda koju je testirao čak 7 puta. To joj daje uvelike na važnosti (značajna je, i mnogi traderi, mali i veliki, su je već uočili), ali važnost ne smijemo poistovjetiti sa snagom. Ova faza trenda je vjerojatno pri kraju. Ono što želimo je kupiti na proboju ove linije trenda. Logika iza ove trgovine je sljedeća: tijekom dodirivanja crvene linije, mnogi traderi su ušli long. Oni imaju svoje stopove na nekim razinama oko crvene linije trenda. Stopovi su de facto sell narudžbe koje će se efektuirati ako se linija probije, što znači da će se proboj pojačati. S druge strane, svaki zdravi trend ima korekciju, od 33%-66% prethodnog trenda. Ako je jaki, korekcija je možda i manja, ali u svakom slučaju mora doći. Kako smo na ovom paru konstantno bikovi (zbog kamata), želimo kupiti tamo gdje svi prodaju. Proboj ove linije nam je takvo mjesto. Zašto ne čekamo puno korekciju? Ne znamo gdje je vrh (još ga ne vidimo), a ne želimo propustiti trgovinu. Na punoj korekciji ćemo imati izvrsnih prilika za dokupiti. Na 1.08 ima sigurno veliki broj kako take profita long (sell) tako i pokrivanja short (buy), tako da tu očekujemo velike oscilacije, ali ih koristimo za dokupljivanje. Sentiment na ovom paru je poprilično medvjedast (60%), što znači da će na slabljenju rasti do 70%, što nam je dobra prilika za kupovinu. Veliki broj sell narudžbi postoji i neposredno ispod 1.07, tako da bi pad mogao doći do 1.06. U svakom slučaju, long na 1.06 bi moglo biti vrlo dobro za ulazak, a stop iznad 1.0550. Take profit na prvoj razini može biti na 1.08, ali se isplati pustiti da trgovina radi svoje i držati je otvorenom. Ako to odlučimo, iznad 1.0750 stavljamo stopove na breakeven.
EUR/CHF
Tjedno
Slika E
Imamo jasno izraženi obrnuti H&S (glava i ramena) na ovom paru. S druge strane, linija vrata nam se podudara s jakom potporom na 1.2060. Na ovoj razini preferiramo ulazak long, sa stopom ispod glave na 1.2030 (preporučeno), ili ispod desnog ramena na 1.2040 (riskantnije). Smatramo da zbog 10 pipova se ne isplati napraviti trgovinu toliko riskatnijom pa predlažemo da stop bude na razini glave. Ovaj H&S ne izgleda lijepo, ali imamo dosta povjerenja u njega zbog razine 1.2 intervencije SNB, zbog toga što mu je linija vrata dodatno i zona podrške, i konačno zato što je nakon proboja desnog ramena savršeno testirao žutu liniju trenda. Ovo su odlike dobrog H&S pa zato ne sumnjamo u njega i kupujemo. Take profit možemo držati dugoročnim na 1.24 ili kratkoročnim na 1.21. Ova trgovina nam favorit tjedna radi svoje jednostavnosti.
Zlato
Slika F
Zlato je napravilo manju korekciju s obzirom na nedavni trend koji je probio 1700, no teško je reći je li korekcija gotova. Premda cijenovno nije korigirala više od 38%, dosta vremena je prošlo u korigiranju tako da možda nećemo nista drugo ni vidjeti. U svakom slučaju, na ovoj razini nam nije dobro kupiti i želimo slabost barem do 1700, i onda nam je stop loss na 1650, take profit na 1800.
S&P 500
Slika G
Prošlotjedna trgovina se aktivirala za manje od 1 USD, premda nismo imali prave korekcije. Tu korekciju još čekamo, i nalazimo se i dalje u valu 3. Korekcija na 1300 nam je prilika za dokupiti, stop loss ispod gapa na 1260, take profit na 1450. Ako cijena dode do gapa, možemo i dokupiti s uskim stopom, jer čim dalje to je izglednije mjesto za kraj vala 4. Ako pretpostavimo da će val 4 biti zigzag i da će korigirati do gapa, tada možemo projicirati kraj vala 3 na 1360. Ovo ne znači da favoriziramo kratke pozicije, nego da nam potvrda našeg predviđanja može doći ako se vrh tipa glava i ramena formira na 1360. Vrlo vjerojatno neće biti dvostruki vrhovi, jer je to formacija koja označava češće kraj trenda nego korekciju. Ovome je razlog sljedeći: kada se stvore dvostruki vrhovi, to nastaje zbog velikog otpora na nekoj razini; s druge strane, H&S doslovno nastaje kada trend nagore prijeđe u trend nadolje, često na nekoj razini otpora ali često i bez nje (bez da se upuštamo u rasprave tipa kokoš-jaje o tome je li H&S nastao radi otpora ili je otpor nastao radi H&S), dok dvostruki vrhovi uvijek označavaju razinu ili zonu otpora.
Nafta
Slika H
Nafta nam je lijepo odradila prošlotjednu trgovinu, te je time potvrdila naše slutnje da smo u trendu nadolje. Podrška na 97.5 nije zadržala pad tako da nemamo nikakve naznake kraja trenda nadolje koji je do sada dobro definiran. Isto tako, razina od 66% povlačenja je probijena, pa još imamo slab otpor na 78% i nakon toga nastavak do barem 92.50. Trenutno bismo htjeli kupiti na 99, stop na 101.30, a profit tražimo iznad 92.50. Želimo naći bolju razinu za stop loss, i ako se dogodi neki novi vrh, npr. na 100, tamo pomičemo stop.
Za Admiral Markets,
Sandro Skansi,
CMT level 3 kandidat
IZJAVA O OGRANIČENJU ODGOVORNOSTI:
Sadržaj u ovom članku ne smije se tumačiti kao preporuka za trgovanje na tržištu kapitala i burzi. Admiral Ulaganja d.o.o ograđuje se od bilo kakvog eventualnog gubitka nastalog trgovanjem na osnovu ovih analiza, ideje izražene u ovoj analizi su isključivo mišljenje autora.