Produbljena istraga o prijevarama na forexu

Autor: Karlo Vajdić , 29. svibanj 2011. u 22:00

Banke skrbnici mirovinskih fondova naplaćivale su devizne transakcije po najlošijim tečajevima za fondove

Stručnjaci američke Komisije za vrijednosnice i burzu (SEC, Securities and Exchange Commission) produbili su istragu o ulozi velikih banaka u prijevarama pri trgovanju devizama. Prema informacijama objavljenim krajem prošlog tjedna, istražitelji SEC-a ispituju jesu li dvije velike američke banke pravilno svojim klijentima prikazivale način i cijene po kojima su za njih izvršavale transakcije na tzv. forexu.

Istraga SEC-a, koja se provodi u bankama State Street te Bank of New York Mellon, samo je nastavak prijašnjih istraga koje su u velikim američkim bankama provodili tamošnji državni odvjetnici i ministarstvo pravosuđa. State Street i BNY Mellon tvrde da nisu kršili pravila i da u potpunosti surađuju sa SEC-om.

Istraga se vodi zbog sumnje da su dvije banke, kao skrbnici velikih mirovinskih fondova, tim fondovima naplaćivale prevelike naknade za trgovanje na deviznom tržištu na kojem se dnevno ostvaruju prometi i do četiri bilijuna američkih dolara. Grupa tzv. zviždača koje predvodi investitor Harry Markopolos već je podigla tužbe protiv banaka, optužujući ih za neregularne naknade pri trgovini valutama.

SEC uobičajeno nema izravno pravo nadzirati trgovanje na deviznom tržištu. Privatni sporazumi između skrbničkih banaka i njihovih klijenata, čini se, daju bankama vrlo široku lepezu mogućnosti o načinu na koji naplaćuju naknade pri trgovini valutama. No SEC može istražiti jesu li bankovne transakcije s mirovinskim fondovima prekršile zakone, odnosno jesu li banke lažno prikazivale način na koji namjeravaju provesti sporne transakcije. U prijašnjim sudskim tužbama nekoliko mirovinskih fondova je tvrdilo da su banke krivotvorile tečajeve valuta za fondove kako bi iz toga izvukle korist. Analiza koju je proveo Wall Street Journal za jedan kalifornijski fond na temelju gotovo 10.000 transakcija u posljednjih desetak godina pokazala je da je BNY Mellon gotovo tri petine transakcija naplatio temeljeći cijenu na tečaju koji je unutar dana bio najnepogodniji za fond.

Konkretno, na izuzetno likvidnom deviznom tržištu banka bi tijekom dana izvršila deviznu transakciju po određenom tečaju, no tu bi transakciju naplatila kao da je izvršena po najlošijem ili gotovo najlošijem tečaju tog dana. Banke tvrde da su naknade koje su naplaćivale u skladu sa sporazumima koje su imale sa svojim klijentima.

Problem nastaje između zakonske obaveze banke skrbnika da svoj posao obavlja na najbolji način za klijenta te ugovora za koje banke tvrde da je u njima jasno navedeno da one devizne transakcije provode na način koji ne mora nužno biti najbolji za klijenta. State Street Corp., jedna od optuženih banaka, tvrdi da se optužbe temelje na “nepravilnom iščitavanju” sporazuma između banke i klijenata.

Među fondovima koji su na ovaj način oštećeni nalaze se i mirovinski fondovi američkih državnih službenika. Devizno tržište najveće je i najlikvidnije svjetsko financijsko tržište. Čak i minimalne promjene cijene, radi li se o velikim iznosima kojima upravljaju mirovinski fondovi, stvaraju dobru priliku za zaradu
banaka skrbnika.

Otkrio i Madoffa

Harry Markopolos, koji predvodi grupu ljudi koji su podigli tužbe protiv banaka, godinama je upozoravao SEC da Bernard Madoff krši zakone. Markopolos se deviznim tržištem počeo baviti 2005. godine, a od tada je uspio skupiti grupu bankovnih insajdera koji su mu otkrili interne
tajne o tome kako banke provode i naplaćuju transakcije.

Komentirajte prvi

New Report

Close