VB SMART je otvoreni investicijski fond klasificiran kao poseban fond fondova. Cilj Fonda je ostvarivanje čim višeg prinosa uz istovremeno ograničenje rizika na način da društvo provođenjem politike zaštite od rizika i uz dodatno jamstvo Osterreichische Volksbanken AG osigurava da vrijednost udjela ne padne niže od 80% najviše dostignute vrijednosti udjela Fonda umanjeno za naknade propisane ovim Prospektom.
Imovinu fonda Društvo će pretežno ulagati u investicijske fondove koji kotiraju na organiziranom tržištu tj. u ETF-ove (Exchange traded funds, dalje: ETF).
Društvo će se pridržavati slijedećeg raspona izloženosti pojedinim klasama imovine:
minimalno 70% u investicijske fondove i kroz takva ulaganja izloženo:
do 100% u dionice i udjele novčanih investicijskih fondova (IF) kojima se trguje na burzama ili nekim drugim organiziranim tržištima te čiji izdavatelj ima sjedište u zemljama OECD-a, EU, u RH, Kraljevini Norveškoj, Islandu i zemljama s tržištem kapitala u razvoju*, odnosno u investicijske fondove koji su tamo registrirani;
do 65% u dionice i udjele obvezničkih IF kojima se trguje na burzama ili nekim drugim organiziranim tržištima, te čiji izdavatelj ima sjedište u zemljama OECD-a, EU, u RH, Kraljevini Norveškoj, Islandu i zemljama s tržištem kapitala u razvoju*; odnosno u investicijske fondove koji su tamo registrirani;
do 50% u dionice i udjele dioničkih IF kojima se trguje na burzama ili nekim drugim organiziranim tržištima, te čiji izdavatelj ima sjedište u zemljama OECD-a, EU, u RH, Kraljevini Norveškoj, Islandu i zemljama s tržištem kapitala u razvoju* i zemljama s tržištem kapitala u razvoju, odnosno u investicijske fondove koji su tamo registrirani;
preostalih do 30% u depozite kod financijskih institucija i instrumente tržišta novca u smislu ZTK;
do 20% u repo i obrnute repo sporazume;
do 100% u opcijske i terminske ugovore i druge financijske izvedenice.
Imovina fonda se ulaže bez ograničenja prema zemljama, odnosno nema fokus na pojedinu regiju ili tržište. Ukoliko se imovina Fonda ulaže u udjele ili dionice investicijskih fondova, mora biti zadovoljeno da je najviše 10% imovine tih fondova uloženo u dionice ili udjele drugih fondova, a maksimalna naknada za upravljanje tim fondovima ne smije biti veća od 3,5% godišnje.
*"Zemlje sa tržištem kapitala u razvoju": Argentinsku Rep., Kraljevina Bahrein, Bjelorusiju, BiH, Saveznu Rep. Brazil, Crnu Goru, Čile, Arapsku Rep. Egipat, Rep. Filipine, Rep. Indiju, Rep. Indoneziju, Rep. Južnu Afriku, Državu Katar, Rep. Kazahstan, Narodnu Rep. Kinu, Rep. Kolumbiju, Rep. Koreju, Državu Kuvajt, Rep. Makedoniju, Maleziju, Kraljevinu Maroko, Islamsku Rep. Pakistan, Rep. Peru, Rusku Federaciju, Kraljevinu Saudijsku Arabiju, Rep. Srbiju, Kraljevinu Tajland, Tajvan, Rep. Turska, Ujedinjene Arapske Emirate, Ukrajinu, Rep. Venezuelu, Socijalističku Re